《科創(chuàng)板日報》（上海，研究員 何律衡）訊，本周四（11日），工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》，提出引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。新建和改擴建多晶硅制造項目，最低資本金比例為30%，其他新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例為20%。
同時，文件對現(xiàn)有光伏制造企業(yè)及項目產(chǎn)品、新建和改擴建企業(yè)及項目產(chǎn)品均提出了所需滿足的條件，其中，多晶硅電池和單晶硅電池現(xiàn)有項目產(chǎn)品（雙面電池按正面效率計算） 的平均光電轉(zhuǎn)換效率分別不低于19%和22.5%，新建和改擴建企業(yè)及項目產(chǎn)品的平均光電轉(zhuǎn)換效率分別不低于20.5%和23%。
有光伏產(chǎn)業(yè)資深投資人曾向《科創(chuàng)板日報》表示，行業(yè)幾乎每隔2-3年就會有一次技術(shù)迭代。光伏電池作為產(chǎn)業(yè)鏈中核心環(huán)節(jié)之一，其最關(guān)鍵的指標是電池轉(zhuǎn)換效率，但提升1%也并非易事。
近年來，隨著PREC電池光電轉(zhuǎn)換效率瓶頸愈發(fā)凸顯，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈巨頭紛紛大舉投入新型電池技術(shù)的研發(fā)。數(shù)據(jù)顯示，目前TOPCon平均量產(chǎn)效率在22.5%-23%，最高量產(chǎn)效率和轉(zhuǎn)換效率達24.5%和24.9%，HJT中試線平均量產(chǎn)效率普遍在24%左右，最高效率為鈞石的25.2%，這一數(shù)據(jù)未來可能還會達到28%。
就在去年年底，愛康科技首片異質(zhì)結(jié)電池（G1，MBB）試樣生產(chǎn)下線，電池效率達24.59%，取得試樣量產(chǎn)線光電轉(zhuǎn)換效率最高記錄，公司長興基地第一條進口異質(zhì)結(jié)220MW設(shè)備生產(chǎn)線已經(jīng)試樣量產(chǎn)，第二條260MW國產(chǎn)生產(chǎn)線也已開始安裝設(shè)備。
另外值得一提的是，2020年異質(zhì)結(jié)設(shè)備各環(huán)節(jié)均已實現(xiàn)國產(chǎn)化，當前單GW設(shè)備成本已降至4.5億元。隨著多主柵及銀包銅技術(shù)的推進，異質(zhì)結(jié)銀漿耗量將得以進一步降低，綜合成本有望在2年內(nèi)達到PERC電池片的水平。
機構(gòu)方面，浙商證券、平安證券在2020年12月10日同天發(fā)布的報告中，均表示看好HJT在短時間內(nèi)的發(fā)展，前者指出，2020-2021年將成為HJT投資元年，2022年進入快速爆發(fā)階段，后者則認為，HJT將成為2021年光伏電池主角。
HJT設(shè)備有望“百花齊放”
技術(shù)迭代的浪潮下，往往設(shè)備先行。在此基礎(chǔ)上，多家機構(gòu)研報均認為，在HJT進入風(fēng)口的當下，光伏設(shè)備行業(yè)也迎來了新的機遇。
平安證券上述報告指出，一方面，越來越多的光伏電池片企業(yè)將進入HJT領(lǐng)域，HJT有望開啟10GW量級的招標；另一方面，隨著通威1GW的4條HJT產(chǎn)線陸續(xù)投建，國產(chǎn)HJT設(shè)備商經(jīng)歷產(chǎn)業(yè)化“大練兵”。據(jù)此預(yù)計2021-2024年，HJT設(shè)備市場分別為45億元、160億元、210億元、300億元，4年累計規(guī)模超700億元。
據(jù)了解，HJT設(shè)備主要有清洗制絨設(shè)備、PECVD設(shè)備、PVD/RPD設(shè)備、絲網(wǎng)印刷設(shè)備，在設(shè)備投資額占比分別約15%、50%、20%和15%。目前國產(chǎn)設(shè)備廠商已快速崛起，紛紛布局PECVD等核心設(shè)備，將成為行業(yè)突破口。據(jù)浙商證券上述報告測算，2025年HJT設(shè)備市場空間有望達412億元，其中PECVD設(shè)備規(guī)模達206億元。
據(jù)浙商證券判斷，未來2年HJT設(shè)備行業(yè)“百花齊放”、多技術(shù)路線設(shè)備共存，行業(yè)有可能成為幾家寡頭壟斷的競爭格局：
（1）國內(nèi)電池設(shè)備廠商（邁為、捷佳、金辰、鈞石、理想）已紛紛在HJT不同工序環(huán)節(jié)布局，實現(xiàn)小批量訂單銷售，目前總體競爭格局尚未清晰。
（2）目前，邁為股份已推出HJT2.0產(chǎn)品，捷佳偉創(chuàng)已實現(xiàn)PECVD設(shè)備客戶出廠交付，金辰股份PECVD 進展順利有望明年上半年交付客戶測試。上機數(shù)控作為老牌切片機龍頭，在 N 型硅片未來薄片化進程中有望競爭優(yōu)勢延續(xù)。
需要指出的是，HJT不同于PERC電池，對工藝和設(shè)備要求更高。平安證券指出，HJT設(shè)備中，無論是非晶硅鍍膜設(shè)備（PECVD）、TCO鍍膜設(shè)備（PVD&RPD）還是金屬化制程設(shè)備（絲網(wǎng)印刷機），技術(shù)路線和競爭格局尚未穩(wěn)定，HJT設(shè)備公司機遇與風(fēng)險并存。
