過(guò)去幾年中國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，頗可以用“風(fēng)光無(wú)限”來(lái)形容。但今年上半年以來(lái)，中國(guó)風(fēng)機(jī)公司幾乎集體業(yè)績(jī)大幅下滑，各公司中報(bào)便是最好例證。
在國(guó)內(nèi)并網(wǎng)審批日趨嚴(yán)格、海外市場(chǎng)不易打開(kāi)以及新型大風(fēng)機(jī)尚難形成規(guī)模的情況下，中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)近幾年或?qū)?ldquo;風(fēng)頭不再”，迎來(lái)較為嚴(yán)重的市場(chǎng)低迷期。
全面下滑
我國(guó)風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，2004年是一個(gè)“分水嶺”。在此前的三四年里，風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度緩慢，直到2004年國(guó)家正式開(kāi)始風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)，才拉開(kāi)了各大風(fēng)機(jī)企業(yè)裝機(jī)量大幅上升的序幕。2004年至2010年，累計(jì)裝機(jī)量從760兆瓦上揚(yáng)到了44733.29兆瓦之多。
不過(guò)今年或許將是風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)的另一個(gè)拐點(diǎn)。
國(guó)內(nèi)最大的風(fēng)機(jī)制造商之一金風(fēng)科技(002202)今年上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)突然同比下降17%和45%。華銳風(fēng)電(601558)則營(yíng)收同比下滑29.45%，凈利潤(rùn)同比降低48%。泰勝風(fēng)能(300129,股吧)雖然有18.47%的營(yíng)收增長(zhǎng)，但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)也同比下滑了近62%。行業(yè)內(nèi)一片“風(fēng)聲鶴唳”。
據(jù)Wind的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至今年8月底，A股已經(jīng)有40家涉及風(fēng)電概念的上市公司，其中大部分風(fēng)電設(shè)備制造商凈利潤(rùn)均大幅滑坡。
一位風(fēng)機(jī)公司的高層向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露，業(yè)績(jī)下滑并非完全出乎意料，但30%到60%這么大幅度的凈利下滑，確實(shí)前所未有。
風(fēng)電專家施鵬飛就曾對(duì)本報(bào)記者說(shuō)，前幾年中國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)一直在增長(zhǎng)，而且增長(zhǎng)的比例也非常大，這幾年放緩也屬于正?，F(xiàn)象，沒(méi)有一個(gè)產(chǎn)業(yè)能夠保持5年甚至10年的高速發(fā)展，總會(huì)遇到一些緩沖期。
政策急轉(zhuǎn)
其實(shí)，風(fēng)電行業(yè)并非沒(méi)有下滑的端倪可尋。
就在去年，華銳風(fēng)電公司雖然總體營(yíng)收同比上揚(yáng)了48%，達(dá)到203億元，但假設(shè)排除其西北地區(qū)獲得的約20多倍營(yíng)收增長(zhǎng)，那么該公司在東北地區(qū)的營(yíng)收同比下滑60%左右、華南地區(qū)營(yíng)收為零的問(wèn)題，都會(huì)暴露無(wú)遺。
今年上半年，該公司在西北地區(qū)的營(yíng)收增長(zhǎng)僅為29.67%，相比還不如東北地區(qū)38.58%的增長(zhǎng)率。同時(shí)主力陣地華北的營(yíng)收也同比下降了46%。華銳風(fēng)電一位高層向本報(bào)記者表示，市場(chǎng)在今年第二季度就出現(xiàn)了比較大的改變，主要導(dǎo)火索是并網(wǎng)事故太多，導(dǎo)致政府收緊了風(fēng)電場(chǎng)的并網(wǎng)審批。
今年2月24日，西北電網(wǎng)甘肅酒泉風(fēng)電基地因?yàn)橐粋€(gè)風(fēng)電場(chǎng)的電纜短路出現(xiàn)故障，脫網(wǎng)事故使得西北電網(wǎng)出現(xiàn)了大幅波動(dòng)。今年5月，國(guó)家電網(wǎng)要求暫停公司系統(tǒng)風(fēng)電場(chǎng)介入系統(tǒng)設(shè)計(jì)評(píng)審計(jì)劃安排及接入電網(wǎng)意見(jiàn)函辦理等前期工作，并對(duì)風(fēng)電上網(wǎng)嚴(yán)格準(zhǔn)入，提出了包括風(fēng)電場(chǎng)設(shè)計(jì)、檢測(cè)認(rèn)證等7項(xiàng)并網(wǎng)技術(shù)規(guī)范。
“這樣一來(lái)，一大批產(chǎn)品都因?yàn)椴⒕W(wǎng)的嚴(yán)格準(zhǔn)入制度出臺(tái)，而不得不積壓。”前述華銳風(fēng)電高層指出。
本報(bào)記者也從湘電股份(600416)一位管理層了解到，大部分的風(fēng)機(jī)廠商和風(fēng)電場(chǎng)投資商（風(fēng)機(jī)采購(gòu)者，下稱“業(yè)主”）都會(huì)事先簽訂一個(gè)合約，約定好大致的風(fēng)機(jī)臺(tái)數(shù)、風(fēng)機(jī)兆瓦數(shù)等，再由業(yè)主上報(bào)給相關(guān)政府部門(mén)審批。
以往的做法是，有的風(fēng)機(jī)產(chǎn)品到達(dá)業(yè)主手里時(shí)，業(yè)主可能還沒(méi)有拿到風(fēng)機(jī)并網(wǎng)的文件。而現(xiàn)在，出于對(duì)風(fēng)電項(xiàng)目審批前景的擔(dān)憂，反而一些業(yè)主會(huì)等到獲得項(xiàng)目批準(zhǔn)函或風(fēng)機(jī)并網(wǎng)許可后，再向風(fēng)機(jī)企業(yè)要貨。政策變化之下，今年第二季度，大部分的風(fēng)機(jī)公司手里都不乏存貨。
金風(fēng)科技一位內(nèi)部人士也告訴本報(bào)記者，除了審批并網(wǎng)嚴(yán)格之外，銀根緊縮政策對(duì)業(yè)主們也有影響，導(dǎo)致風(fēng)機(jī)企業(yè)收入下降。金風(fēng)科技上半年實(shí)現(xiàn)風(fēng)機(jī)的銷量為821臺(tái)，同比下降了13.12%。此外，風(fēng)機(jī)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，日趨白熱化，也是導(dǎo)致企業(yè)收入下滑的另一原因，而且，因?yàn)槭袌?chǎng)需求急轉(zhuǎn)直下，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響更為猛烈。
今年上半年，金風(fēng)科技的平均風(fēng)機(jī)銷售價(jià)格為3758元/千瓦，比去年平均價(jià)格下滑了近11%。而2009年，每千瓦風(fēng)機(jī)價(jià)格則高達(dá)5000元以上。兩年內(nèi)，價(jià)格下滑了25%左右。金風(fēng)科技相關(guān)人士接受本報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為：“今年7月份風(fēng)機(jī)市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)回升，全國(guó)公開(kāi)投標(biāo)平均價(jià)格約為每千瓦人民幣3732元，較6月略有上升；行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為風(fēng)機(jī)價(jià)格已觸底反彈，而且隨著能源局18項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)和電網(wǎng)對(duì)風(fēng)機(jī)并網(wǎng)要求的提高，價(jià)格還會(huì)進(jìn)一步提升。”
前途未明
對(duì)于今年風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的整體形勢(shì)，華銳風(fēng)電前述高層認(rèn)為，行業(yè)的新增裝機(jī)量可能不會(huì)高于去年的18927.99兆瓦，因?yàn)橄掳肽甑降讜?huì)有多少項(xiàng)目并網(wǎng)、多少工程開(kāi)工都還難說(shuō)。湘電股份則更加悲觀，該公司前述管理層認(rèn)為，新增裝機(jī)量有可能會(huì)下降20%甚至更多。
那么，如果放眼2012年甚至未來(lái)3到4年，是否可能會(huì)有一些大容量的風(fēng)機(jī)產(chǎn)品批量出貨，從而提升各個(gè)風(fēng)機(jī)企業(yè)的業(yè)績(jī)呢？
上?？睖y(cè)設(shè)計(jì)研究院新能源分院副院長(zhǎng)宋強(qiáng)告訴本報(bào)記者，上海已規(guī)劃了數(shù)個(gè)海上風(fēng)電基地，2015年前有三個(gè)基地如上海東海大橋西側(cè)、上海臨港新城、上海奉賢項(xiàng)目有望實(shí)施。此外，江蘇省也有4個(gè)百萬(wàn)級(jí)的海上風(fēng)電項(xiàng)目在醞釀。
宋強(qiáng)認(rèn)為，海上風(fēng)機(jī)不僅可以節(jié)約土地資源，而且其配套建設(shè)資金也更加節(jié)省。比如同樣是10兆瓦的地區(qū)，建設(shè)5個(gè)2兆瓦的風(fēng)機(jī)，比2個(gè)5兆瓦的風(fēng)機(jī)支撐結(jié)構(gòu)所需投入的資金更大。
但是，目前大容量的風(fēng)機(jī)產(chǎn)品尚不能形成規(guī)模。今年1到6月，金風(fēng)科技2.5兆瓦的產(chǎn)品銷售了14臺(tái)，1.5兆瓦的產(chǎn)品銷售了807臺(tái)。華銳風(fēng)電來(lái)自3兆瓦的收入只有4400萬(wàn)元左右，相比1.5兆瓦的53億元收入，遜色太多。
“很多公司對(duì)于2.5兆瓦以上的產(chǎn)品還在摸索階段，業(yè)主也不可能一下子就接受剛剛試驗(yàn)完畢的產(chǎn)品，總歸還是要有一個(gè)接受的過(guò)程。估計(jì)在2011年下半年到2012年，2兆瓦以上的風(fēng)機(jī)銷量，未必能超越1兆瓦和1.5兆瓦風(fēng)機(jī)的銷售規(guī)模。”一位基金公司新能源產(chǎn)業(yè)的研究員告訴本報(bào)記者。金風(fēng)公司相關(guān)人士的說(shuō)法，也印證了前述研究員的評(píng)價(jià)。金風(fēng)科技2.5兆瓦的機(jī)組系列化研制目前還在推進(jìn)中。
但不可否認(rèn)，風(fēng)機(jī)大型化是一股趨勢(shì)。而且理論上說(shuō)，大型風(fēng)機(jī)的毛利基本也高于小型風(fēng)機(jī)，兩者的毛利率在25%和15%左右。實(shí)際上，很多公司已經(jīng)放棄了小型機(jī)的銷售。比如，華銳風(fēng)電在今年上半年只生產(chǎn)、銷售1.5兆瓦和3兆瓦的風(fēng)機(jī)。金風(fēng)科技今年上半年也沒(méi)有任何一臺(tái)750千瓦風(fēng)機(jī)的銷售收入，而去年上半年還有122臺(tái)此類風(fēng)機(jī)銷售。
反而全球最大的風(fēng)機(jī)企業(yè)——丹麥維斯塔斯公司，在中國(guó)推廣的風(fēng)機(jī)中就有850千瓦的小風(fēng)機(jī)。該公司認(rèn)為，中國(guó)現(xiàn)有風(fēng)力資源中，有75%屬于中低風(fēng)速風(fēng)場(chǎng)，并不需要特別大的機(jī)型。
招商證券(600999,股吧)分析師汪劉勝則表示，風(fēng)電行業(yè)需要考慮大型機(jī)的研發(fā)和制造，但對(duì)于小型機(jī)，或許也不能一棍子打死，畢竟市場(chǎng)還是多元化的。如果一味地追求“大”，而放棄了“全”，未必是一件好事。
