5月28日早盤，鋰電池概念強勢拉升，截至發(fā)稿，容百科技、迪生力、天際股份等8股漲停，寧德時代大漲超8%，股價重回400元大關。英飛特、震?？萍?、當升科技等多股紛紛跟漲。
近日，國家電網電科院首席專家惠東在第十一屆中國國際儲能大會上表示，電化學儲能是儲能極其重要的一種技術形態(tài)，未來十年內，鋰離子電池將保持主導應用地位。預計2035年，儲能裝機需求2億-2.5億千瓦，其中鋰離子電池為主體的儲能約1.1億-1.6億千瓦。
方正證券申建國指出，風光發(fā)電量提升帶來的消納問題使儲能受到重視，各國積極推動政策支持儲能，儲能已開始商業(yè)化發(fā)展。此外，碳中和背景下儲能政策支持力度大，疊加系統(tǒng)成本下降導致經濟性顯現(xiàn)，儲能預期確定性增長。
業(yè)績方面，今年一季度新能源動力類上市公司一季度業(yè)績增長可觀，尤其是在鋰電池行業(yè)內，寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等龍頭業(yè)績出現(xiàn)翻倍。
對于鋰電行業(yè)，開源證券指出，2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿產狀態(tài)，全產業(yè)鏈需求高速增長的確定性越來越強，下半年景氣度將進一步提升。具體到各個環(huán)節(jié)來看，磷酸鐵鋰正極、電解液環(huán)節(jié)在2019-2020年上半年已經經歷行業(yè)洗牌，集中度已明顯提升，龍頭企業(yè)深度綁定鋰電廠，競爭力不斷加強。
三元正極方面，高鎳化趨勢越來越明顯，龍頭企業(yè)將享受技術溢價；建議關注周期性環(huán)節(jié)尤其是上游原料景氣度持續(xù)提升帶來的彈性機會。負極方面，在當前頭部企業(yè)供不應求的狀態(tài)下，擴產速度及產業(yè)鏈配套能力成為負極企業(yè)的短期核心競爭力；建議關注二線負極廠加速擴產帶來的業(yè)績彈性。
天風證券認為，寧德宣布7月前后發(fā)布鈉電池，難擾鋰電長邏輯。鈉電池不會對鋰電池帶來威脅，在儲能領域兩者還能形成互補關系。4月新能源車銷量淡月不淡，大尺寸新能源車滲透有望帶動鋰鹽需求增長。預計氫氧化鋰價格持續(xù)上行。預計今年下半年需求旺季，氫氧化鋰供應有可能緊張。
中泰證券亦認為，鈉離子電池主要為鋰離子電池應用場景的補充，鈉離子電池不能完全替代鋰電池在新能源汽車中的應用，鈉離子電池的應用也不會改變碳酸鋰中長期高景氣周期。
