中國儲能網訊：10月24日，中共中央、國務院正式印發(fā)《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（下稱《意見》）?！兑庖姟分赋?，要加快推進抽水蓄能和新型儲能規(guī)模化應用。
受此消息影響，10月25日，A股儲能板塊“聞風而起”。Wind儲能指數（884790.WI）當日大漲6.04%。其中，上能電氣、國軒高科、德業(yè)股份等儲能概念股漲停，盛弘股份、固德威、陽光電源分別大漲13.23%、12.42%、9.30%。
近幾個月來，伴隨著“雙碳”政策的提出以及構建新能源為主的新型電力系統的目標，作為調節(jié)新能源波動性、間接性以及實現并網穩(wěn)定的關鍵，儲能產業(yè)一直保持著較高的關注度。
2021年7月23日，國家發(fā)展改革委、國家能源局正式聯合發(fā)布《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，從國家層面首次提出裝機規(guī)模目標：預計到2025年，新型儲能裝機規(guī)模達3000萬千瓦以上，接近當前新型儲能裝機規(guī)模的10倍，給儲能行業(yè)的發(fā)展前景和市場規(guī)模帶來巨大信心。
新政策出臺的同時，新的公司和資本也在源源不斷涌入這個行業(yè)。今年10月中旬，科技巨頭華為聯合中國電建旗下公司，在沙特西北部的未來新城接手了當前全球規(guī)模最大的儲能項目，對全球儲能產業(yè)的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義和標桿示范效應。
拿下全球最大儲能項目，華為儲能概念股“躁動”
10月16日，華為數字能源技術有限公司（華為數字能源公司）與中國電建旗下的山東電力建設第三工程有限公司（山東電建三公司）簽約，雙方將共同建設沙特紅海新城儲能項目。
沙特紅海新城儲能項目，位于沙特紅海沿岸，是世界上最大的電池儲蓄設施，儲電量高達1300兆瓦時，可供紅海旅游區(qū)完全依靠可再生能源供電，實現完全清潔能源離網供電。
據了解，該項目業(yè)主為紅海發(fā)展公司，開發(fā)商為ACWA Power，后者是沙特本土一家專注于清潔能源發(fā)電、海水淡化以及供應的公司；EPC總承包是山東電建三公司，華為負責向該項目提供光儲整體解決方案，包括儲能系統、PCS、通信及管理系統等，還參與方案設計、電網仿真等服務。
紅海新城位于沙特西北部塔布克省，是一座尚處于規(guī)劃建設中的跨境城市，定位方向一座智慧型城市和未來的旅游城市，毗鄰紅海、蒂朗海峽以及埃及、以色列和約旦的邊界，規(guī)劃總面積超過2萬平方公里，沿紅海海岸線延伸460公里。
據中國電建方面介紹，沙特紅海公共事業(yè)基礎設施項目是沙特“2030愿景”規(guī)劃重點項目，是沙特方面首次以PPP模式開展公用設施建設，也是中資企業(yè)在沙特承建的一個大型基建類綜合體項目，受到沙特政府及社會各界的高度關注。
沙特紅海公用事業(yè)技術設施項目主打清潔能源和環(huán)境保護，致力于開發(fā)綠色無污染的能源供給，包括光伏、儲能、電網、海水淡化、供水管網、廢水處理、固體廢物處理等諸多模塊。
沙特方面計劃在2025年前建成紅海新城的一期項目，該項目建設總成本預計在5000億美元左右。2019年，沙特注資5000億美元成立了一家名為NEOM的封閉式股份公司，由沙特主權財富基金全資持有。
在華為看來，拿下這個全球最大規(guī)模的儲能項目，具有里程碑式意義。
“碳中和”目標提出后，構建以新能源為主體的新型電力系統成為大勢所趨，但風電與光伏發(fā)電具有間歇性和波動性的特點，這使得配置儲能成為新能源項目并網與安全穩(wěn)定運行的必要先決條件。
當前，儲能問題技術仍在發(fā)展完善當中，安全、成本與原材料、儲能效率都存在亟待解決的技術難題。
在華為智能光伏微信公眾號發(fā)布的解析文章中，華為數字能源公司首席執(zhí)行官、智能光伏業(yè)務總裁陳國光表示，該項目的標桿示范意義表現在其為當前全球最大的儲能項目、也是全球最大的離網儲能項目，除此以外還具備經濟性突出、發(fā)電成本低于傳統發(fā)電方式，真正開啟光儲平價時代，能夠接受紅海沿岸高溫、高濕、高鹽度等極端環(huán)境的考驗等。
華為指出，紅海新城這樣大規(guī)模應用光伏+儲能來為一座百萬級人口的城市供電，在全球范圍內尚屬首次。據其介紹，該公司本次應用的技術解決了大型光儲獨立組網，安全穩(wěn)定運行的問題，同時也解決了供電成本的問題，光儲整體系統生命周期度電成本低于10美分。
按照協議，華為智能光儲解決方案將在2022年6月開始交付，項目計劃于2023年3月完工。
簽約全球最大的儲能項目后，“興奮”的不止華為，還有A股的儲能概念股，尤其是與華為在儲能業(yè)務層面有往來的上市公司。
10月19日、20日，Wind儲能指數持續(xù)上漲。這其中，和順電氣、山東章鼓、晶科科技、圣陽股份、科林電氣、松芝股份等儲能概念股一度掀起漲停潮。
與此同時，目前，A股市場與華為的儲能業(yè)務有所往來的公司成為投資者關注的焦點。10月20日，江海股份被某券商機構重點“點名”，稱其作為華為鋁電解、薄膜電容的核心供應商，將受益于華為儲能業(yè)務的開拓；10月22日，中熔電氣在投資者互動平臺回應稱，該公司和華為儲能方面有業(yè)務合作。
根據21世紀經濟報道新能源課題組的梳理，目前，A股的“華為儲能概念股”主要包括祥鑫科技、京泉華、中富電路、申菱環(huán)境、回天新材、中熔電氣、江海股份、永貴電器、中來股份、林洋能源等數家。
光大證券分析認為，國內在碳達峰、碳中和的大背景下，可再生能源的大力發(fā)展離不開大量的儲能對于電力系統穩(wěn)定性的保障，電化學儲能、抽水蓄能等建設進度加快；海外戶用市場需求崛起，電化學儲能市場加速成長。
政策頻頻“點名”儲能，賽道若爆發(fā)還需關注哪些層面？
儲能，即是電能的存儲，分為抽水蓄能和新型儲能。這其中，新型儲能以電化學儲能為主。在全部的電化學儲能裝機類型中，鋰電池占比達到92%，是目前電化學儲能的主流模式。
根據《儲能產業(yè)研究白皮書2021》，截至2020年，我國已投運儲能項目累計裝機規(guī)模為35.6GW。其中抽水蓄能高達31.79GW，占比89.3%，以鋰電池儲能為代表的電化學儲能僅占比9.2%。
2021年，堪稱是儲能行業(yè)政策頻發(fā)的年份。對于“雙碳”目標的實現，儲能的重要性不言而喻。因此，今年以來，儲能一直成為國家政策的重點關注對象。
4月21日，《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》發(fā)布，明確了“十四五”儲能發(fā)展目標，到2025年，實現新型儲能的裝機規(guī)模將達30GW以上。
7月23日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，再度強調了新型儲能的發(fā)展目標。
8月10日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調峰能力增加并網規(guī)模的通知》，鼓勵發(fā)電企業(yè)自建、購買儲能或調峰能力增加并網規(guī)模。
9月9日，國家能源局發(fā)布了《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，抽水蓄能投產總規(guī)模較“十三五”翻一番，達到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達到1.2億千瓦左右。
此外，關于電價政策的調整，也有利于儲能產業(yè)的發(fā)展。
7月29日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《關于進一步完善分時電價機制的通知》。該通知進一步完善分時電價，特別是合理拉大峰谷電價價差，有利于引導用戶在電力系統低谷時段多用電，并為抽水蓄能、新型儲能發(fā)展創(chuàng)造更大空間。
“峰谷價差套利是儲能產業(yè)最廣泛和最重要的商業(yè)模式，進一步拉大尖峰電價，無疑是對儲能產業(yè)發(fā)展起到至關重要的作用?！睎|方證券認為。
那么，儲能產業(yè)鏈究竟如何？又涉及到哪些相關上市公司呢？
首先，在抽水蓄能領域，儲能產業(yè)鏈主要包括投資、承包、設備環(huán)節(jié)。
根據博眾證券的梳理，在投資商環(huán)節(jié)，主要為國家電網、南方電網等電力企業(yè)。這其中，國家電網表示，將向社會開放其擬建抽水蓄能項目，“合作模式一廠一議、靈活選擇，社會資本可參可控”。在承包商環(huán)節(jié)，抽水蓄能項目主要采用EPC模式，由中國電建等建筑商規(guī)劃設計，承擔建設項目。這一環(huán)節(jié)，目前中國電建份額占比最高，其在國內抽水蓄能規(guī)劃設計方面的份額占比約90%，承擔建設項目份額占比約80%。在設備商環(huán)節(jié)，哈爾濱電氣、東方電氣、浙富控股等公司成為主要設備供應商，行業(yè)競爭格局長期較為穩(wěn)固。
在電化學儲能領域，產業(yè)鏈則相對較為復雜，所涉及上市公司較多。在此，21世紀經濟報道新能源課題組僅列舉部分公司。
新型儲能的產業(yè)鏈包括上游原材料及設備、中游儲能系統及集成、下游電力系統儲能應用。
其中，上游原材料主要包括正極材料、負極材料、電解液、隔膜以及結構件等；上游集成系統設備主要包括涂布機、攪拌機等。中游儲能系統及集成一般包括電池組、電池管理系統（BMS）、能量管理系統（EMS）以及儲能變流器（PCS）四大組成部分。下游應用場景主要包括發(fā)電側、電網側和用戶側的電力系統儲能。
根據課題組的梳理，目前在儲能行業(yè)產業(yè)鏈上游設備提供商的代表企業(yè)有寧德時代、比亞迪、派能科技、國軒高科等；電池管理系統代表企業(yè)有星云股份、均勝電子、深圳科列、寧德時代、國新動力等；能量管理系統代表企業(yè)有國電南瑞、華自科技等；儲能變流器代表企業(yè)有陽光電源、盛弘股份、科華恒盛、華為等。
中游儲能系統集成商代表企業(yè)有陽光電源、科陸電子、海博思創(chuàng)、南都電源、盛弘股份、國軒高科等；儲能系統安裝商代表企業(yè)有永福股份、特變電工、中國電建、中國能建等。
而下游應用場景的代表企業(yè)有國電電力、大唐發(fā)電、許繼電氣等。
從市場空間上看，未來，電化學儲能將迎來巨大的發(fā)展空間。而包括后期政策制定的趨勢在內，整個儲能行業(yè)將更會強調安全性、良好的準入性以及經濟性。
在安全性層面，國內外近些年來屢屢爆出儲能電站爆燃事故，因而后續(xù)政策中將會反復看到安全性條款，包括行業(yè)標準、規(guī)范的制定以及監(jiān)管措施的推出；在準入性層面，儲能電站將作為市場主體參與到整個電站的實際接入、運營之中。
值得注意的是，何時具備成熟的商業(yè)模式，將直接決定儲能賽道的爆發(fā)時點。這涉及到兩個方面：成本和市場化交易機制。
對于儲能系統來說，成本問題是電化學儲能難以繞開的挑戰(zhàn)，電化學儲能的大規(guī)模商用會涉及到度電成本的規(guī)劃。據悉，在目前眾多的電化學儲能模式中，鋰電池依舊是性價比最高的選擇，但其電池成本顯著高于新能源發(fā)電的度電成本。不過，全球范圍內的電池儲能成本已大幅下降，預計到2030年，獨立鋰離子電池的價格將從2011年的1100美元/千瓦時下降至58美元/千瓦時。
市場化交易機制是儲能能否大規(guī)模推廣的另一個關注點。受益于燃煤發(fā)電上網電價市場化改革，工商業(yè)用戶全面執(zhí)行市場化分時電價、擴大峰谷價差將進一步驅動儲能發(fā)展，儲能的“投資品”屬性愈發(fā)凸顯，工商業(yè)配儲空間全面打開。而未來，隨著市場化交易機制的成熟，更多的儲能單元將在能量的時間存儲方面體現更大的價值。
