2012年形勢(shì)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大
2012年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)將步入大調(diào)整期。雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍將保持穩(wěn)步擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)對(duì)外依賴度逐步下降，但由于市場(chǎng)供需失衡嚴(yán)重，外加美國(guó)“雙反”調(diào)查重壓，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將愈加殘酷與非理性，產(chǎn)業(yè)整合迫在眉睫，企業(yè)開始進(jìn)入薄利時(shí)代，優(yōu)質(zhì)企業(yè)面臨國(guó)外資本入侵的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
(一)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，國(guó)際化程度穩(wěn)步提升
一是中國(guó)太陽(yáng)能電池繼續(xù)保持產(chǎn)量和性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)。預(yù)計(jì)2012年，中國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)能將超過(guò)40GW，產(chǎn)量將超過(guò)24GW，同比增長(zhǎng)50%以上，仍將占據(jù)全球半壁江山。生產(chǎn)成本將進(jìn)一步下降，多晶硅、硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)成本分別有望降至19美元/千克、0.18美元/瓦、0.18美元/瓦和0.25美元/瓦;屆時(shí)垂直一體化企業(yè)的組件成本將達(dá)到0.73美元/瓦，同比將下降27%。產(chǎn)品質(zhì)量愈加穩(wěn)定，多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量保證將達(dá)到10年，功率線性質(zhì)量保證將達(dá)到25年。國(guó)際化程度進(jìn)一步增強(qiáng)。受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消納能力有限和國(guó)外貿(mào)易壁壘影響，中國(guó)光伏企業(yè)將加快國(guó)際化進(jìn)程，通過(guò)在海外建廠或并購(gòu)的方式，加快在海外的本土化發(fā)展，以提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際化水平，成長(zhǎng)為國(guó)際大型企業(yè)。
二是多晶硅生產(chǎn)技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)自給能力迅速提高。2012年，中國(guó)萬(wàn)噸級(jí)多晶硅生產(chǎn)線將投產(chǎn)，低能耗還原、冷氫化、高效提純等關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)進(jìn)一步提高，副產(chǎn)物綜合利用率進(jìn)一步增強(qiáng)。先進(jìn)企業(yè)的綜合電耗將達(dá)到80千瓦時(shí)/千克、生產(chǎn)成本達(dá)到19美元/千克的國(guó)際先進(jìn)水平。多晶硅生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，有望徹底擺脫依賴進(jìn)口的局面。預(yù)計(jì)2012年中國(guó)投產(chǎn)的多晶硅企業(yè)將達(dá)到60家以上，產(chǎn)能超過(guò)16萬(wàn)噸，產(chǎn)量達(dá)到13萬(wàn)噸，可滿足國(guó)內(nèi)80%以上的市場(chǎng)需求，形成約占世界市場(chǎng)40%的良好態(tài)勢(shì)。中國(guó)多晶硅自給能力的迅速提高，將為中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)保持全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供有力支撐，也將使中國(guó)在中美之間可能爆發(fā)的光伏產(chǎn)品貿(mào)易戰(zhàn)中獲取更加有利的籌碼。
三是國(guó)外市場(chǎng)增速趨緩，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)加速崛起。受歐美債務(wù)危機(jī)和歐洲光伏補(bǔ)貼持續(xù)下調(diào)影響，預(yù)計(jì)2012年，全球光伏市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)，但增速放緩，全年裝機(jī)量可達(dá)24GW，同比增長(zhǎng)14%。值得關(guān)注的是，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)將加速興起。受益于2011年出臺(tái)的一系列利好措施，即國(guó)家發(fā)改委正式出臺(tái)了全國(guó)統(tǒng)一的1.15元/度上網(wǎng)電價(jià);國(guó)家太陽(yáng)能發(fā)電“十二五”裝機(jī)量規(guī)劃由最初的5GW改為10GW，最終改為15GW，極大地拉動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展，2011年國(guó)內(nèi)裝機(jī)量將超過(guò)1.5GW。預(yù)計(jì)2012年仍將保持較高的發(fā)展態(tài)勢(shì)，主要原因有三：第一，當(dāng)前中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)過(guò)快且產(chǎn)品主要依賴出口，亟須加速啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以緩解對(duì)外依賴度過(guò)高的問(wèn)題。
第二，啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也是對(duì)美國(guó)啟動(dòng)“雙反”調(diào)查的有力回?fù)?。第三?011年國(guó)家出臺(tái)了上網(wǎng)電價(jià)，且國(guó)內(nèi)裝機(jī)成本大幅下降，加上光伏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，組件企業(yè)紛紛向下游的光伏系統(tǒng)集成延伸。因此，預(yù)計(jì)2012年光伏裝機(jī)量將達(dá)到3GW，但即使如此，中國(guó)近90%的光伏產(chǎn)品仍需依賴國(guó)外市場(chǎng)。
(二)市場(chǎng)供需失衡壓力持續(xù)增大，產(chǎn)業(yè)整合不可避免
光伏產(chǎn)業(yè)作為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，未來(lái)市場(chǎng)將呈現(xiàn)指數(shù)增長(zhǎng)。但短期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)仍將承受較大的供給壓力。據(jù)賽迪智庫(kù)光伏所不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)156家電池組件企業(yè)2011年的太陽(yáng)能電池產(chǎn)能已超過(guò)35GW，預(yù)計(jì)2012年產(chǎn)能在40GW以上。歐盟2011年9月份發(fā)布的報(bào)告也顯示，2012年全球太陽(yáng)能電池產(chǎn)能將達(dá)到80GW，中國(guó)占據(jù)超過(guò)50%的份額。與快速增長(zhǎng)的太陽(yáng)能電池供給量相比，光伏需求量的增長(zhǎng)則顯得相形見絀。據(jù)2011年6月歐洲光伏工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2011～2015年的市場(chǎng)需求量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2012和2013年光伏市場(chǎng)需求在30GW左右，因此僅當(dāng)前中國(guó)的產(chǎn)能就可滿足未來(lái)2～3年全球光伏市場(chǎng)需求，光伏市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)不能跟上產(chǎn)能擴(kuò)張的步伐。2012年這一市場(chǎng)仍將承受價(jià)格和整合壓力，一批不具備競(jìng)爭(zhēng)力或貿(mào)然進(jìn)入光伏領(lǐng)域的企業(yè)將在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中被整合或淘汰。值得關(guān)注的是，在供需失衡加劇的情況下，中國(guó)在海外上市的光伏企業(yè)股價(jià)可能持續(xù)下跌且被國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)唱空，極有可能被國(guó)外資本乘虛而入，利用產(chǎn)業(yè)整合和貿(mào)易戰(zhàn)等時(shí)機(jī)，掌控中國(guó)優(yōu)勢(shì)企業(yè)主導(dǎo)權(quán)，甚至使中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)日益空心化。
(三)產(chǎn)品價(jià)格仍將下跌，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大
2011年年初，光伏產(chǎn)品供應(yīng)量大幅提高，但光伏市場(chǎng)受政策不穩(wěn)定的影響，需求萎靡，觀望情緒濃厚，致使光伏產(chǎn)品庫(kù)存積壓嚴(yán)重，價(jià)格暴跌，目前已逼近成本價(jià)，極大地?cái)D壓了光伏企業(yè)利潤(rùn)空間，主要光伏企業(yè)毛利率同比和環(huán)比均持續(xù)下滑。原本各企業(yè)希望2011年第四季度會(huì)受到歐洲市場(chǎng)2012年將下調(diào)補(bǔ)助金額政策的影響，提前出現(xiàn)安裝潮，但相關(guān)訂單目前仍未出現(xiàn)。加上2011年第四季度和2012年第一季度受天氣和歐美國(guó)家適逢圣誕節(jié)休假等因素影響，市場(chǎng)萎靡已不可避免。預(yù)計(jì)2012年部分資金需求急迫的企業(yè)為了獲得現(xiàn)金，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上加速拋售手中的庫(kù)存和原料，將加劇價(jià)格下跌的步伐。可能的后果是：一旦產(chǎn)品價(jià)格跌破企業(yè)制造業(yè)現(xiàn)金成本，企業(yè)將開始降低產(chǎn)能避免現(xiàn)金凈流出，但降低產(chǎn)能后設(shè)備等固定成本的攤提壓力又將加大。在這樣的惡性循環(huán)下，很可能出現(xiàn)企業(yè)倒閉潮。情況的好轉(zhuǎn)預(yù)計(jì)要到2012年第二季度，屆時(shí)市場(chǎng)進(jìn)入旺季，部分落后產(chǎn)能也會(huì)在此期間被淘汰，產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)一個(gè)發(fā)展的小高潮。
(四)美揮舞“雙反”大棒，產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻的貿(mào)易保護(hù)挑戰(zhàn)
2011年10月，以德國(guó)SolarWorld為首的7家企業(yè)聯(lián)合向美國(guó)政府遞交了對(duì)中國(guó)出口到美國(guó)的太陽(yáng)能電池(板)進(jìn)行反傾銷和反補(bǔ)貼(簡(jiǎn)稱“雙反”)調(diào)查申請(qǐng)，而美國(guó)商務(wù)部已于2011年11月啟動(dòng)立案調(diào)查。據(jù)悉SolarWorld目前也在游說(shuō)全球最大的歐洲市場(chǎng)，對(duì)來(lái)自中國(guó)的光伏產(chǎn)品進(jìn)行“三反”(反壟斷、反傾銷和反補(bǔ)貼)調(diào)查，一旦中國(guó)應(yīng)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易訴訟不力，極有可能被歐盟搭便車，屆時(shí)在中國(guó)光伏市場(chǎng)未能及時(shí)啟動(dòng)的情況下，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)可能遭受毀滅性打擊。預(yù)計(jì)，美國(guó)“雙反”案件將持續(xù)到2012年第三季度，對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)造成的影響可能是：官司耗時(shí)耗力耗財(cái)，致使中國(guó)光伏企業(yè)不能集中精力開拓國(guó)外市場(chǎng);來(lái)自美國(guó)的訂單將面臨較大的稅率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)美光伏產(chǎn)品出口可能會(huì)萎縮，如果歐盟跟進(jìn)，情況愈甚;促使國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)向東南亞等地區(qū)轉(zhuǎn)移，以規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn);來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的光伏企業(yè)將加速崛起，給中國(guó)大陸光伏企業(yè)帶來(lái)巨大沖擊。
(五)各路資本競(jìng)逐光伏產(chǎn)業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加殘酷
預(yù)計(jì)在2012年，一些競(jìng)爭(zhēng)力低下的中小企業(yè)將逐漸被淘汰，但也有一些行業(yè)外的大型企業(yè)利用產(chǎn)業(yè)整合期，憑借資本和管理優(yōu)勢(shì)涌進(jìn)該行業(yè)，如富士康高調(diào)宣稱將投資1000億元進(jìn)入電池組件環(huán)節(jié)，未來(lái)行業(yè)的淘汰將與發(fā)展并行。同時(shí)，未來(lái)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將不是產(chǎn)業(yè)鏈某個(gè)環(huán)節(jié)間的橫向競(jìng)爭(zhēng)，而是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條之間的整體競(jìng)爭(zhēng)。為了增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，光伏企業(yè)要么自身垂直一體化發(fā)展，要么以產(chǎn)業(yè)集團(tuán)軍的形式，通過(guò)長(zhǎng)期合約或控股整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)供應(yīng)鏈管理降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。此外，部分資源豐富的西北部城市也紛紛出臺(tái)以資源換項(xiàng)目的政策吸引光伏企業(yè)投資，使得一些企業(yè)的光伏業(yè)務(wù)僅僅是換取其他資源的籌碼，企業(yè)的小額盈虧已并不重要。業(yè)內(nèi)均認(rèn)為光伏產(chǎn)業(yè)“前途是光明的，道路是曲折的，只要熬過(guò)此嚴(yán)冬，未來(lái)一片美好”，因此寒冬期的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈和非理性。
