中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：今年上半年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)保持強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，同比增幅均在45%以上；國(guó)內(nèi)發(fā)電裝機(jī)30.88GW，同比增長(zhǎng)137.4%，超過(guò)去年前十個(gè)月裝機(jī)總和。
與此同時(shí)，在第一個(gè)新能源連續(xù)參與電力市場(chǎng)的省份——山西，大部分在補(bǔ)貼范圍內(nèi)的存量光伏發(fā)電企業(yè)開(kāi)始在“生死線”上掙扎，無(wú)論是國(guó)有還是民營(yíng)發(fā)電企業(yè)，項(xiàng)目進(jìn)入全面虧損狀態(tài)，甚至有電站去年虧損高達(dá)7000萬(wàn)元。
行業(yè)景氣度高漲，但產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)冷暖不同，悲喜不通。
2022年上半年我國(guó)光伏制造端各環(huán)節(jié)發(fā)展概況
“一家吃飽，光伏跌倒”
硅料龍頭日賺超6000萬(wàn)
7月27日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布了太陽(yáng)能級(jí)多晶硅最新價(jià)格，其中，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在288-310元/kg，成交均價(jià)為297.6元/kg；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在286-308元/kg，成交均價(jià)為295.5元/kg；單晶菜花料價(jià)格區(qū)間在283-306元/kg，成交均價(jià)為292.7元/kg。相較于2021年年初的8萬(wàn)元/噸，漲幅接近4倍，再創(chuàng)新高。
實(shí)際上，從產(chǎn)能和裝機(jī)來(lái)看，多晶硅供應(yīng)完全可以滿(mǎn)足下游裝機(jī)需求，但下游的硅片廠商紛紛大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，硅片制造設(shè)備單晶爐擴(kuò)張迅速引發(fā)搶料，供需失衡推高市場(chǎng)價(jià)格。
短期內(nèi)，光伏下游需求持續(xù)旺盛，鎖住未來(lái)幾年的原材料訂單，有助于擴(kuò)張產(chǎn)能繼續(xù)推升利潤(rùn)。當(dāng)多數(shù)硅料訂單被鎖定后，廣大硅片中小企業(yè)面臨的硅料供應(yīng)壓力陡增，從而間接帶動(dòng)頭部廠商攫取更多市場(chǎng)份額。
如此高價(jià)下，生產(chǎn)硅料的企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。以通威股份為例，今年上半年，公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)120-125億元，同比增長(zhǎng)304.62%-321.48%，平均日賺6630-6906萬(wàn)元。
“一家吃飽，光伏跌倒。目前，光伏行業(yè)七成以上利潤(rùn)都被上游的硅料、硅片企業(yè)‘瓜分’。”多晶硅兇猛的價(jià)格漲勢(shì)令中下游廠商“滿(mǎn)腹苦水”，他們量?jī)r(jià)齊升的業(yè)績(jī)爆發(fā)也戳痛了不少業(yè)內(nèi)人士的心。
組件廠停產(chǎn)：捂在手里，一瓦賺5分
硅料位居產(chǎn)業(yè)鏈上游，牽一發(fā)而動(dòng)全身，壓力層層傳導(dǎo)之下，每個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)都在追求利潤(rùn)最大化，但由此帶來(lái)的結(jié)果是市場(chǎng)需求被抑制、產(chǎn)能資源浪費(fèi)、博弈時(shí)間拉長(zhǎng)、項(xiàng)目進(jìn)度一拖再拖……
2022年7月，光伏組件廠大面積停產(chǎn)、減產(chǎn)的消息便不脛而走。據(jù)了解，目前市場(chǎng)上電池片一片難求的狀況已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間，電池現(xiàn)貨價(jià)格走高，一些二三線組件廠開(kāi)始暫停組件報(bào)價(jià)，訂單已經(jīng)接不動(dòng)，有企業(yè)負(fù)責(zé)人直言：“可以休息一段時(shí)間了?！?
“有些電池廠已經(jīng)快一個(gè)星期沒(méi)有出貨了，都捂在手里，只等電池價(jià)格上漲，這么一捂，一瓦賺5分。捂這么久了，大家都停產(chǎn)了。”一家組件廠銷(xiāo)售分析。對(duì)于這場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)風(fēng)波，多位組件企業(yè)高管表示，由于上游漲價(jià)太猛，公司嚴(yán)重虧損，減產(chǎn)或停產(chǎn)確實(shí)無(wú)奈，卻也不得不如此。
根據(jù)通威股份7月25日公布的最新光伏電池片價(jià)格（漲價(jià)4-5分/瓦），如果下游光伏組件跟隨漲價(jià)，則一線單晶組件的價(jià)格將全面超過(guò)2.1元/瓦。這一數(shù)字已突破不少下游電站投資商的收益率底線。
在光伏電站的投資成本中，組件占比45%以上。2021年，因?yàn)榻M件價(jià)格居高不下，部分低電價(jià)省份的新增項(xiàng)目難以啟動(dòng)，幾乎全軍覆沒(méi)。而今年上半年，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是海外，光伏組件需求均超預(yù)期，海外用戶(hù)價(jià)格敏感度低，對(duì)漲價(jià)容忍度高，需求依舊旺盛，但國(guó)內(nèi)的電站項(xiàng)目則因此延遲裝機(jī)。
“1.8元/瓦以上的組件價(jià)格基本項(xiàng)目很難落地。收益不達(dá)標(biāo)，冒著風(fēng)險(xiǎn)去做項(xiàng)目是不現(xiàn)實(shí)的?！币晃粊?lái)自五大發(fā)電集團(tuán)的人士表示，組件價(jià)格高企，嚴(yán)重制約公司項(xiàng)目的推進(jìn)速度?！拔覀児夥b機(jī)設(shè)計(jì)的目標(biāo)比較高，但組件價(jià)格居高不下，去年制定的計(jì)劃推遲到今年，實(shí)際裝機(jī)進(jìn)度跟不上?！?
不過(guò)，雙碳風(fēng)潮下，今年下半場(chǎng)光伏市場(chǎng)或?qū)㈤_(kāi)啟加速模式，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)將新增裝機(jī)預(yù)測(cè)調(diào)高10GW，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)85GW至100GW。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前已有25個(gè)省份明確“十四五”期間風(fēng)光裝機(jī)規(guī)劃，其中光伏新增裝機(jī)規(guī)模超392.16GW，未來(lái)4年新增344.48GW；全球市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)今年新增裝機(jī)205-250GW。
參與電力交易后，連續(xù)17小時(shí)0電價(jià)
光伏行業(yè)最大的發(fā)展動(dòng)力是“平價(jià)”。從 2010 年的 0.381美元/kWh 到 2020 年的 0.057美元/kWh，光伏LCOE（平準(zhǔn)化度電成本）下降近 90%，是過(guò)去十年LCOE 下降最快的清潔能源。也正是基于此，2021年，光伏行業(yè)補(bǔ)貼順利退出，進(jìn)入全面平價(jià)時(shí)代。
然而，平價(jià)之后的光伏項(xiàng)目建設(shè)，收益率測(cè)算邊界并不清晰，上網(wǎng)電價(jià)與消納能力、電力市場(chǎng)化交易、用地政策、儲(chǔ)能及產(chǎn)業(yè)配套等一系列的非技術(shù)成本收益要素并未厘清。
今年1月28日，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出到2030年新能源全面參與市場(chǎng)交易，報(bào)量報(bào)價(jià)參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，對(duì)報(bào)價(jià)未中標(biāo)電量不納入棄風(fēng)棄光電量考核。
其中，首批試點(diǎn)省份的新能源參與現(xiàn)貨市場(chǎng)電價(jià)大部分低于基準(zhǔn)電價(jià)，山西電力現(xiàn)貨市場(chǎng)甚至出現(xiàn)了連續(xù)17小時(shí)新能源0電價(jià)的情況。在市場(chǎng)交易體制下，電力不匹配的問(wèn)題凸顯：中午是光伏發(fā)電高峰期，卻是用電低谷段；到了晚間負(fù)荷高峰，光伏又完全不能出力。
2021年，多地出臺(tái)政策要求新建項(xiàng)目配置至少10%*2h的儲(chǔ)能，在尚未出臺(tái)儲(chǔ)能相關(guān)價(jià)格機(jī)制的情況下，以目前峰谷電價(jià)差，根本給不了企業(yè)投資儲(chǔ)能的動(dòng)力，只會(huì)徒增成本壓力。當(dāng)前，光伏行業(yè)仍處于重要發(fā)展機(jī)遇期，但受限于儲(chǔ)能問(wèn)題，尚未真正打開(kāi)天花板，電力市場(chǎng)發(fā)展的“陣痛”還會(huì)在多地上演。
可見(jiàn)現(xiàn)貨交易拉低電價(jià)并不稀奇，主要因綠電與儲(chǔ)能發(fā)展不匹配導(dǎo)致，但現(xiàn)貨交易本身的意義不容忽視——可以推動(dòng)電力需求側(cè)響應(yīng)能力建設(shè)，提升電力負(fù)荷彈性，緩解新能源發(fā)電和用電曲線不匹配問(wèn)題；可以引導(dǎo)輔助服務(wù)價(jià)值發(fā)現(xiàn)，促進(jìn)電力系統(tǒng)成本歸位，解決新能源出力與電網(wǎng)調(diào)度不匹配的問(wèn)題；還可以倒逼電網(wǎng)信息化進(jìn)程，優(yōu)化電網(wǎng)調(diào)度，提升綠電消納能力。
碳中和為光伏行業(yè)鋪好了長(zhǎng)達(dá)30年的黃金發(fā)展期，長(zhǎng)坡厚雪，行業(yè)空間和成長(zhǎng)性毋庸置疑。2021年，全球太陽(yáng)能行業(yè)企業(yè)融資總額（包括風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)、債務(wù)融資和公開(kāi)市場(chǎng)融資）達(dá)到278億美元，同比增長(zhǎng)了91%，創(chuàng)下10年來(lái)最高紀(jì)錄。這項(xiàng)數(shù)據(jù)是市場(chǎng)繁榮的信號(hào)，但也可能是供過(guò)于求的伏筆。
產(chǎn)能過(guò)剩一直是中國(guó)光伏行業(yè)的“命門(mén)”，歷史已有大量教訓(xùn)，歷史也許再次重演。國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)慘烈，供應(yīng)鏈博弈“白熱化”；國(guó)際風(fēng)云變幻，貿(mào)易壁壘若隱若現(xiàn)，一旦市場(chǎng)回調(diào)，價(jià)格一瀉千里，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)就將面臨新一輪“踩踏”。
2012年，多晶硅價(jià)格暴跌，光伏行業(yè)遭遇嚴(yán)重困境
而今世界各國(guó)都在追逐清潔能源，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)抓住機(jī)會(huì)，占據(jù)全球超七成的市場(chǎng)份額。但國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)仍然是一個(gè)周期性行業(yè)，不能對(duì)“產(chǎn)能過(guò)?！钡粢暂p心。無(wú)論何時(shí)，提速、增效和降本都是光伏行業(yè)永恒不變的三大法則，企業(yè)始終保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)才不會(huì)在下一輪洗牌淘汰賽中出局。
