中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：中國三元（鎳基）正極材料和前驅(qū)體國內(nèi)市場因多種因素面臨不利壓力，許多生產(chǎn)商正在尋求通過海外投資，將過剩產(chǎn)能“變現(xiàn)”。盡管國際擴(kuò)張看似很有吸引力，但也存在固有的問題。
全球鎳基正極材料和前驅(qū)體供應(yīng)過剩問題是全球范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)性問題
中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，電動(dòng)汽車銷量增長低于預(yù)期。過去一年是中國國內(nèi)正極材料和前驅(qū)體生產(chǎn)商艱難的一年。三元正極材料面臨的壓力，又因金屬價(jià)格波動(dòng)和磷酸鐵鋰（LFP）電池市場份額增加而加劇。
然而，并不只是中國國內(nèi)市場面臨供應(yīng)過剩問題。伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，2024年全球鎳基正極材料產(chǎn)量總計(jì)將達(dá)到145.3萬噸，其中43.2萬噸為過剩部分。
按照伍德麥肯茲基準(zhǔn)預(yù)測情景，供應(yīng)過剩問題將一直持續(xù)到2036年，屆時(shí)年產(chǎn)量將達(dá)到365萬噸——這部分是因?yàn)轫n國和美國的新項(xiàng)目將投產(chǎn)。
然而，這些想要進(jìn)軍國外市場的中國三元正極原材料和前驅(qū)體生產(chǎn)商面臨的問題不僅僅是全球結(jié)構(gòu)性供應(yīng)過剩。
針對(duì)生產(chǎn)商在進(jìn)軍國外市場需要考慮及解決的關(guān)鍵挑戰(zhàn)，伍德麥肯茲電池原材料研究團(tuán)隊(duì)發(fā)表以下觀點(diǎn)：
挑戰(zhàn)一
成本增加，投資回報(bào)延遲
綜合考慮各種因素，在國外建立鎳基正極和前驅(qū)體材料生產(chǎn)廠的成本高且耗時(shí)：
流程繁瑣
許多地區(qū)要求開展全面的可行性研究和嚴(yán)格的環(huán)評(píng)，這導(dǎo)致無法通過國際擴(kuò)張快速解決滯銷問題。
電動(dòng)汽車增長不確定
2020年至2023年間，中國電動(dòng)汽車滲透率從5.5%飆升至33.4%，而歐洲市場和美國市場，即世界第二大市場和第三大市場，分別僅為21%和10%。
價(jià)值鏈成本
中國的勞動(dòng)力成本較低、物流高效，且原材料供應(yīng)可靠，而在許多國外市場，生產(chǎn)商面臨更高的資本成本、勞動(dòng)力成本、材料成本和物流成本。
能源成本
由于國外能源成本更高，再加上需要為生產(chǎn)廠建立兼容的供電基礎(chǔ)設(shè)施，中國制造商在國外建廠又面臨一筆費(fèi)用。
挑戰(zhàn)二
環(huán)境、社會(huì)和治理問題
在國外建廠的另一個(gè)障礙是，不同國家和地區(qū)都有自己的環(huán)境、社會(huì)和治理制度，這些制度往往比中國的更嚴(yán)格：
環(huán)境
生產(chǎn)商可能需要改造工藝，以滿足更嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)法規(guī)的要求，這些法規(guī)要求在整個(gè)生產(chǎn)過程中對(duì)廢棄物進(jìn)行全面管理。
社會(huì)
中國的制造業(yè)模式雖然高效、靈活，但屬于勞動(dòng)密集型模式，這意味著員工工作時(shí)間相對(duì)長、工資相對(duì)低，而國外的勞動(dòng)法對(duì)員工的保護(hù)有時(shí)更為嚴(yán)格，使得原本的這種運(yùn)行模式在當(dāng)?shù)亻_展有困難。
治理
對(duì)于歐盟《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）和《電池法規(guī)修正案》這種要求企業(yè)嚴(yán)格披露CSR制度的法規(guī)，部分中國企業(yè)或難以適應(yīng)。
挑戰(zhàn)三
地方政策制度
除了與環(huán)境、社會(huì)和治理相關(guān)的合規(guī)問題外，對(duì)于迫切想要搶占國外市場的中國企業(yè)，擬建廠國家的政策環(huán)境可能構(gòu)成另一障礙：
《降低通貨膨脹法》（IRA）
美國《降低通貨膨脹法》出臺(tái)了關(guān)于電動(dòng)汽車購置稅抵免資格的修改規(guī)則，這些規(guī)則包含要求電動(dòng)汽車生產(chǎn)用的大部分關(guān)鍵礦物要在美國或與美國簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的國家開采或加工，或在北美回收利用。
“受關(guān)注外國實(shí)體”規(guī)則
從2025年起，按照新的原產(chǎn)地規(guī)則，如果電動(dòng)汽車的電池含有在中國開采或加工的關(guān)鍵礦物質(zhì)，或者電動(dòng)汽車由中資股權(quán)達(dá)25%以上的企業(yè)生產(chǎn)，那么這些電動(dòng)汽車將沒有資格享受美國電動(dòng)汽車購置稅抵免。
美國國防部禁令
從2027年10月起，美國國防部將被禁止采購中國六大領(lǐng)先制造商生產(chǎn)的電池——即寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、遠(yuǎn)景能源和海辰儲(chǔ)能。
撤銷激勵(lì)計(jì)劃
國外政府提前撤銷激勵(lì)計(jì)劃可能會(huì)導(dǎo)致電動(dòng)汽車滲透率增長放緩，阻礙中企投資。例如，德國最近在預(yù)算危機(jī)期間提前終止了每輛電動(dòng)汽車4,500歐元的補(bǔ)貼計(jì)劃。
這些政策變化和其他一些政策變化可能會(huì)使中國正極原材料制造商越來越難以與電池制造商建立并保持關(guān)鍵業(yè)務(wù)關(guān)系。
