中國儲能網訊：時間過得真快，一眨眼大半年就過去了。看見發(fā)放4G牌照的官方信息，內容和半年前所定政策完全一樣，只是正式宣布的時間窗口一再后延：工信部對中國移動只發(fā)TD-LTE牌照，中國電信、中國聯(lián)通(600050,股吧)拿著TD-LTE牌照并坐等LTE FDD牌照。
今年5月上旬，通信業(yè)界大部分人確信國家將在“5.17”世界電信日發(fā)放4G牌照。這個消息的確切版本4月份開始從中南海政策智囊和政府官員傳出，在資本市場上由基金界開始，越傳越廣。一時間，幾乎所有的通信行業(yè)分析師傾巢出動，前往4G產業(yè)鏈各個龍頭上市公司調研。就在這個時候，難能免俗，我跟著消息去做了4G專題采訪。
那時，我拜訪了多個細分領域的上市公司。所到之處，發(fā)現(xiàn)基金經理、行業(yè)分析師的熱情難擋；相形之下，上市公司的冷靜令人刮目相看。一家4G龍頭股的董秘說，基金公司、證券分析師20來號人組團來訪最關心的只有兩個問題：一是從公司渠道角度確認4G牌照發(fā)放時間；二是公司與4G有關業(yè)務的提升空間。對于前者，公司說時間難定，沒有4G內部訂單通氣之類的明確信號；對于后者，4G業(yè)務量在上升，同時3G業(yè)務量在減少，總體受益，但受益程度沒有到“跨越式”發(fā)展的程度。
當然，幾家公司董秘真誠的坦白在各類研究報告上都看不到。直到本周，4G牌照發(fā)放，各路聲音又是一片新的鶯歌燕舞。股市上，4G牌照終于發(fā)放了，概念股卻跌了。從規(guī)劃設計，到傳輸、基站射頻等網絡優(yōu)化子行業(yè)幾乎全線下跌，周五已是連跌兩日。利好出來，概念股下跌，或許與消息傳出多次、市場已熱炒多次有關，也與想像空間有關。
4G設備商無疑是受益的，但訂單來自發(fā)標的運營商，那是強勢又缺錢的主，設備商的利潤率不會超得太高。3G的錢才燒出一點效果，更燒錢的4G已經來了。即便燒完幾千億元，后面還有5G等著，三大通信運營商的日子不好過。這就決定了設備商的日子好過但好不到哪里去。要知道，2012年運營商的設備招標總額也是驚人的，但力度不如預期，結果整個通信設備服務行業(yè)的財務報表都不怎么好看。這就是設備商高管向我們承認受益4G建設但樂觀程度遠不如券商研究報告的原因。
運營商在挨日子等待4G盈利的曙光；設備商吃上了蛋糕，是最受益的，其實是未放在4G產業(yè)鏈分析目標的移動互聯(lián)網產業(yè)，也就是以4G為便利發(fā)展起來的朝陽產業(yè)，或者因為4G而煥發(fā)出朝陽生機的產業(yè)。
首先，那些互聯(lián)網時代的巨頭會感謝4G。不管是內容界的新超級門戶百度、社交界的霸主騰訊，還是電商之王阿里巴巴，在爭奪移動互聯(lián)網未來市場份額上，在手機這種便利終端上都需要快速連接、無需等待的超級體驗，良好的用戶體驗才是勝利的曙光。這就是為什么阿里巴巴宣布支付寶轉賬要收手續(xù)費但手機支付寶免費。搶奪和培養(yǎng)移動互聯(lián)網用戶的大戰(zhàn)已經打響。
當然，缺乏根基的移動互聯(lián)網應用企業(yè)，將更因此冒起，創(chuàng)新型企業(yè)、創(chuàng)意型服務將層出不窮。當iPad作為比筆記本電腦更便利的終端出現(xiàn)時，植物大戰(zhàn)僵尸這類游戲即冒起成大市值，手機作為比平板電腦更便利但更碎片化的終端，會發(fā)生什么新改革呢？從4G開始新起步。
相比運營商、設備商這類已缺乏想象空間的品種，移動互聯(lián)網產品無疑是下一個值得挖掘的金礦。
