中國儲能網訊：11月4日，韓國三星SDI與特斯拉已接近達成一項儲能電池供應協議。這筆價值超過3萬億韓元（約合21億美元）的交易，將涉及三星SDI三年內每年向特斯拉供應約10GWh儲能電池。
而在短短三個月前，特斯拉還與另一家韓國電池廠商LG新能源簽署了價值43億美元的儲能電池大單。接連兩筆巨額合同，標志著特斯拉正積極將儲能電池供應鏈從中國轉移到美國。
特斯拉的供應鏈多元化戰(zhàn)略
10月23日，特斯拉發(fā)布了2025年第三季度財報。2025年第三季度，特斯拉營收281億美元，比去年同期增長12%；凈利潤13.7億美元，同比下降37%。其中，能源與儲能業(yè)務收入34.15億美元，同比增長44%。
特斯拉表示，營業(yè)收入的增長主要源于車輛交付量的增加以及儲能業(yè)務和其他業(yè)務的增長。雖然營業(yè)利潤同比下降，但是儲能業(yè)務毛利率實現了增長，毛利達11億美元，毛利率32.21%。
2025年前三季度，特斯拉累計部署儲能規(guī)模達32.5GWh。其中，第三季度特斯拉部署了12.5GWh儲能，較去年同期增長了81%，且創(chuàng)下了單季度儲能部署記錄。
但是，特斯拉儲能業(yè)務正面臨著一個棘手問題：如何在不犧牲利潤的情況下，規(guī)避美國對中國電池征收的高額關稅。
如今，特斯拉在美國拉斯羅普和中國上海各設立一座儲能超級工廠，計劃年總產能達80GWh。在特斯拉的全球儲能產業(yè)布局中，上海儲能超級工廠是其重要的生產基地和出口基地，同時也承擔著解決特斯拉儲能產品產能之困的重任。
但是，2025年開啟的中美關稅戰(zhàn)打亂了特斯拉的計劃。特斯拉在2025年10月的財報電話會議上直言，其能源儲存業(yè)務因“激烈競爭和關稅”面臨挑戰(zhàn)。公司當時透露：“目前所有銷售采購均來自中國，而我們仍在尋找其他替代方案。”
美國政府對中國電池征收的高關稅，使得特斯拉不得不重新考慮其供應鏈策略。特斯拉的應對策略是雙管齊下：一方面與韓國電池廠商加大合作，另一方面推進自主生產。未來三年內，特斯拉計劃將總儲能產能擴大至每年100GWh。
正是在特斯拉的供應鏈多元化戰(zhàn)略下，三星SDI近日宣布與特斯拉就能源儲存電池供應進行談判。當地媒體估計，這筆交易規(guī)?？赡艹^3萬億韓元（約合2.11億美元）。若協議最終落地，這將是三星SDI與特斯拉之間的首個大規(guī)模供應協議。
據了解，雙方此次談判中的電池將是磷酸鐵鋰（LFP）電池，專門用于特斯拉的能源儲存系統。這些電池很可能在三星SDI與Stellantis合資的印第安納州工廠生產，目前該工廠正將部分電動汽車電池生產線改造為儲能系統專用生產線。
美國市場增長與韓國電池廠商的崛起
近年來，美國儲能市場正在迅猛增長。根據Mordor Intelligence的數據，美國ESS市場的安裝容量預計將從2025年的49.5 GW增長至2030年的131.8 GW，年復合增長率高達21.6%。如此巨大的市場空間，意味著不僅有特斯拉的蛋糕，也有其他玩家的機會。
憑借地理政治優(yōu)勢和在美國的現有產能，韓國電池廠商正迅速填補特斯拉供應鏈中的空白。此前在7月30日，LG新能源與特斯拉簽訂了價值43億美元的儲能電池大單。據報道，LG新能源將從2027年8月開始交付，一直持續(xù)到2030年7月底。
同時，特斯拉也在內華達州工廠推進自主磷酸鐵鋰電池生產，年產能約為10GWh。不過，這僅能覆蓋其總需求的一小部分。
在2025年第二季度，LG新能源位于密歇根州的首座儲能電池工廠已正式投產，其目標是在2025年底前將儲能系統電池年產能提升至17GWh，2026年將繼續(xù)擴大北美的儲能電池業(yè)務，力爭到2026年底前在北美實現超30GWh年產能。
LG新能源與三星SDI如今有望共同分享特斯拉儲能業(yè)務的蛋糕。如果所有談判順利完成，這兩家韓國供應商每年將向特斯拉提供總計高達40GWh的電池，可能將對寧德時代的業(yè)績產生影響。
對于三星SDI而言，這份與特斯拉的合約尤為及時。2025年第三季度，該公司營收同比下降22.5%，營業(yè)利潤更是出現5913億韓元的虧損。獲得特斯拉這樣的大客戶，無疑將提振其財務狀況。
據報道，三星SDI計劃利用與Stellantis在印第安納州的合資工廠為特斯拉生產電池。該工廠目前產能利用率低于50%，正好可以轉換部分生產線用于儲能電池生產。
中國企業(yè)的應對之策
隨著美國《通脹削減法案》的實施，對電池組件的本土化比例要求越來越嚴格，已在美國設廠的韓國企業(yè)憑借此波調整，確實獲得了先機，但中國企業(yè)仍擁有技術成熟度和成本控制的關鍵優(yōu)勢。
以寧德時代為例，其“麒麟電池”已將能量密度提升至全球領先水平。在成本方面，中國供應鏈的成熟度無與倫比，從正極材料到隔膜、電解液，中國企業(yè)能夠將價格壓至最低。有分析師指出，LG的磷酸鐵鋰電池技術尚處于起步階段，產能遠不及寧德時代，若想撼動中國企業(yè)的地位，至少還需3到5年的時間。
面對特斯拉的供應鏈轉移，中國企業(yè)正通過直接赴美建廠、開拓新市場等方式，應對近期全球儲能市場格局的變化。
作為特斯拉現有的主要電池供應商，寧德時代對市場傳聞的回應十分明確。2025年6月，寧德時代在互動平臺否認了被特斯拉暫停供貨的傳言，稱：“有關消息不屬實，公司與客戶戰(zhàn)略合作關系沒有發(fā)生變化，會持續(xù)深化和提升。”
另一條路徑是直接赴美建廠，海辰儲能走在了前列。2025年5月，海辰儲能在美國德克薩斯州梅斯基特市的儲能系統制造工廠正式開業(yè)，該工廠總投資近2億美元，年產能達10GWh的電池模組與系統。
精控能源則選擇了與當地企業(yè)合作的方式。在9月的美國RE+國際太陽能展期間，精控能源與Lion Power簽署戰(zhàn)略協議，合作推廣智能動力電池系統與倉儲儲能解決方案。雙方約定未來年銷量目標穩(wěn)步提升至10000套。
同時，中國儲能企業(yè)也在積極開拓其他市場。就在11月4日，海辰儲能與Aton Energy、博達新能簽署三方戰(zhàn)略合作協議，計劃在未來三年內共同推進不少于10GWh的儲能項目落地，面向美國、歐洲及亞太等重點區(qū)域市場。
從中國電池企業(yè)的出海規(guī)劃產能分布看，歐洲為主要布局區(qū)域，占比超50%，主要分布在匈牙利、西班牙、德國、芬蘭、英國、法國等國家。此外，美國規(guī)劃產能占比超過20%，非洲（以摩洛哥為主）規(guī)劃產能占比超10%，東南亞規(guī)劃產能超過5%。
目前，中企在海外已投運鋰電池產能超50GWh，按照目前擴產進度，2026–2028年將迎來海外產能集中投產期，預計到2030年，中資企業(yè)在海外的實際投運電芯產能將超過300GWh。
目前來看，今年第三季度韓國企業(yè)憑借貿易壁壘以及長期合作的產品性能差異化特點獲得特斯拉巨額訂單，但中國儲能企業(yè)在成本控制、供應鏈韌性、人才培養(yǎng)和技術創(chuàng)新上的優(yōu)勢依然穩(wěn)固。隨著海辰儲能、國軒高科、遠景等企業(yè)紛紛在美國設廠，以及寧德時代與福特汽車的技術合作模式推進，這場全球儲能產業(yè)供應鏈的重塑還遠未到終局。
