中國儲能網(wǎng)訊：近日，龍蟠科技公告稱其控股孫公司與欣旺達在泰國的子公司簽署了長期采購協(xié)議，預計在2026年至2030年間供應10.68萬噸磷酸鐵鋰正極材料，訂單金額在45億元-55億元之間。這份訂單只是龍蟠科技近期簽訂的重大合同之一。今年以來，龍蟠科技與多家頭部能源企業(yè)簽訂了合作協(xié)議，憑借技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢加速海外布局。
作為新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)的核心關(guān)鍵材料，磷酸鐵鋰正極材料正經(jīng)歷從規(guī)模擴張到技術(shù)深耕的轉(zhuǎn)型陣痛。在價格戰(zhàn)持續(xù)、應用場景多元化的雙重驅(qū)動下，高壓實密度、低溫適應性、多技術(shù)路線融合等創(chuàng)新方向，正在重塑行業(yè)競爭格局。
加速全球化布局
全球化布局的核心是客戶資源的全球化。2025年以來，龍蟠科技密集斬獲全球能源巨頭的長期采購協(xié)議，訂單周期普遍覆蓋2026-2030年，形成穩(wěn)定的合作關(guān)系。
2025年1月份，龍蟠科技與Blue Oval簽訂2026-2030年供貨協(xié)議；6月份與億緯鋰能馬來西亞公司達成15.2萬噸、超50億元訂單；9月份與寧德時代簽署15.75萬噸、超60億元海外供貨協(xié)議；11月份再獲楚能新能源450億元國內(nèi)大單，疊加本次欣旺達訂單，合計鎖定近600億元營收。上述訂單涵蓋全球動力電池第一梯隊企業(yè)，更關(guān)鍵的是，這些訂單多指向“海外產(chǎn)能”。
龍蟠科技作為行業(yè)先行者，已在印尼建成首個海外萬噸級磷酸鐵鋰生產(chǎn)基地——印尼一期3萬噸項目于2025年初正式投產(chǎn)，并已成功量產(chǎn)出貨至海外客戶的海外工廠，目前保持較高的產(chǎn)能利用率；二期9萬噸項目預計2025年底完成建設(shè)以及設(shè)備調(diào)試工作，全面投產(chǎn)后，印尼基地將形成12萬噸/年的產(chǎn)能規(guī)模，成為鋰源科技輻射東南亞及全球市場的重要生產(chǎn)與供貨樞紐。
不過，高產(chǎn)能也伴隨高風險。在龍蟠科技與欣旺達泰國訂單中，雙方約定每兩年校準一次需求量綱，校準后的需求量不低于協(xié)議已約定的年度最低采購量。若龍蟠科技逾期交貨，則應按逾期貨款金額的千分之一/日支付延遲履行金，逾期交貨超過7天的，買方有權(quán)單方解除該訂單。若因龍蟠科技單方面逾期供貨導致買方客戶取消/解除訂單或合同，則其須賠償由此給買方造成的經(jīng)濟損失。這對龍蟠科技海外產(chǎn)能的穩(wěn)定輸出提出了極高要求。
從行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，高工產(chǎn)研（GGII）最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈已進入強勢復蘇通道，行業(yè)整體開工率在短短三個月內(nèi)實現(xiàn)翻倍增長，頭部企業(yè)更是滿負荷甚至超負荷生產(chǎn)，直觀印證行業(yè)景氣度正加速攀升。
當前，作為龍蟠科技的核心技術(shù)成果，S526產(chǎn)品依托突破性的“一次燒結(jié)”工藝技術(shù)，將傳統(tǒng)多段式燒結(jié)流程簡化為單次精準控溫成型，在確保產(chǎn)品顆粒級配效果的同時，大幅降低能耗、生產(chǎn)周期與工藝成本。S526也在關(guān)鍵性能指標上實現(xiàn)了重大突破，其粉體壓實密度高達2.62g/cm3，這一數(shù)據(jù)意味著在有限空間內(nèi)能夠存儲更多的電能，為終端產(chǎn)品提供了更持久的續(xù)航保障，滿足了市場對于高性能鋰電材料的迫切需求。
從價格競爭到價值競爭
近年來，隨著新能源車和儲能產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，作為關(guān)鍵正極材料的磷酸鐵鋰需求持續(xù)攀升。截至2025年上半年，我國磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能比重已超95%。
然而，由于行業(yè)產(chǎn)能的大幅擴建，以及鋰資源價格的劇烈波動，導致了磷酸鐵鋰行業(yè)的產(chǎn)能利用率較低，且多數(shù)企業(yè)的報表持續(xù)虧損。鑒于此，多家頭部企業(yè)以技術(shù)革新替代規(guī)模擴張，推動整個行業(yè)從規(guī)模驅(qū)動向價值驅(qū)動轉(zhuǎn)型。
湖南裕能作為行業(yè)龍頭，其技術(shù)升級體現(xiàn)在磷酸鹽正極材料及磷酸鐵前驅(qū)體生產(chǎn)工藝的持續(xù)投入。在循環(huán)壽命上，湖南裕能在原有一次粒徑均勻、結(jié)晶度高等技術(shù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，通過二燒工藝技術(shù)、優(yōu)化碳包覆工藝和粒徑分布控制技術(shù)，產(chǎn)品循環(huán)性能進一步提升；在低溫性能上，公司主要通過前驅(qū)體、碳源配方和摻雜工藝的優(yōu)化，以及產(chǎn)品一次粒徑大小的控制等技術(shù)，有效保障了產(chǎn)品的功率及能效性能。
安達科技主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰及其前驅(qū)體磷酸鐵，是新能源汽車動力電池和儲能電池制造的核心材料。在技術(shù)研發(fā)上，公司已實現(xiàn)新一代磷酸鐵鋰（第四代）的制備方法，為進一步提升產(chǎn)品品質(zhì)做足準備。此外，公司擁有從前驅(qū)體磷酸鐵至正極材料磷酸鐵鋰的完整工藝流程及完整的電池生產(chǎn)線，利用內(nèi)部資源對磷酸鐵鋰進行性能檢測，及時獲取磷酸鐵鋰制成電池后的自放電、高低溫循環(huán)、存儲等性能情況，有利于縮短產(chǎn)品驗證周期，有效保障產(chǎn)品品質(zhì)，加速產(chǎn)品迭代。
中信期貨研究所發(fā)布的報告指出，技術(shù)代際迭代是行業(yè)競爭的主線，其核心在于正極材料壓實密度的提升。高壓實密度產(chǎn)品（3.5/4代）能有效提升電池體積能量密度，是高端動力電池與儲能系統(tǒng)的關(guān)鍵，目前處于供不應求狀態(tài)，享有顯著溢價；反之，低端產(chǎn)品（2/2.5代）市場占比持續(xù)萎縮，深陷同質(zhì)化價格競爭。
未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將逐步調(diào)整，高端產(chǎn)能逐步替代低端產(chǎn)能。低端產(chǎn)能雖因全球儲能市場擴張獲得短期支撐，但長期仍將面臨需求萎縮與高端替代的雙重擠壓，出清壓力持續(xù)。高端產(chǎn)能目前滿產(chǎn)滿銷，是產(chǎn)業(yè)鏈的稀缺資源，短期內(nèi)供給偏緊的格局難以根本扭轉(zhuǎn)。
