中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2025年，強(qiáng)制配儲(chǔ)的取消并未阻擋儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展勢頭。下半年，國內(nèi)及海外市場的超預(yù)期增長為整個(gè)行業(yè)帶來了新氣象。儲(chǔ)能對綠電消納的重要性愈發(fā)凸顯，其價(jià)值不僅停留在能源轉(zhuǎn)型層面，也體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)賬上。
伴隨儲(chǔ)能需求高速增長，儲(chǔ)能在鋰電池市場中的份額越來越大。儲(chǔ)能電池在鋰電池總產(chǎn)量中的占比于上半年突破25%。目前，從前11個(gè)月的產(chǎn)量來看，儲(chǔ)能電池份額增至26%，11月單月份額達(dá)28%。1—11月，全球鋰電池產(chǎn)量為2058.44吉瓦時(shí)，同比增長48.59%；全球儲(chǔ)能電池累計(jì)產(chǎn)量535.98吉瓦時(shí)，同比增長64.14%。
12月24日，鑫欏資訊高級(jí)研究員張金惠告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，“年初，由于136號(hào)文取消強(qiáng)制配儲(chǔ)導(dǎo)致中國市場裝機(jī)預(yù)期下降，但下半年以來獨(dú)立儲(chǔ)能裝機(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，整體表現(xiàn)出超預(yù)期的增長。2025年中國鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到157吉瓦時(shí)，同比增長82.9%。中國、美國、歐洲、中東和澳洲需求全面開花，導(dǎo)致當(dāng)前儲(chǔ)能還是供不應(yīng)求?！?
超預(yù)期增長
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正處于從政策驅(qū)動(dòng)邁向市場化的攻堅(jiān)階段。過去幾年，新能源配儲(chǔ)是儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。2024年，全球鋰電儲(chǔ)能新增裝機(jī)為181吉瓦時(shí)，同比增長88%。
而在談?wù)?025年的儲(chǔ)能之前，136號(hào)文是一份繞不開的政策文件。今年初，國家發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，自此，儲(chǔ)能不再是建設(shè)新能源項(xiàng)目的配套設(shè)施，強(qiáng)制配儲(chǔ)由此成為歷史。
也正是因?yàn)槿∠麖?qiáng)制配儲(chǔ)，進(jìn)入2025年之初，不少研究機(jī)構(gòu)對全年增速保持謹(jǐn)慎態(tài)度。然而，隨著市場需求持續(xù)釋放，如今2025年即將收官，儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長已是不爭的事實(shí)。
五礦證券在復(fù)盤行業(yè)時(shí)指出，從全球市場來看，原先預(yù)計(jì)儲(chǔ)能可實(shí)現(xiàn)32%的裝機(jī)增長，但實(shí)際進(jìn)展更為樂觀，現(xiàn)在來看，預(yù)計(jì)今年儲(chǔ)能新增裝機(jī)將達(dá)到268吉瓦時(shí)，對應(yīng)48%的同比增幅。
目前，中國、歐洲和美國占據(jù)了儲(chǔ)能約90%的市場，其中中國市場規(guī)模占比在50%—60%，歐洲和美國體量相當(dāng)，在15%—20%區(qū)間。除了美國因?yàn)殛P(guān)稅政策調(diào)整導(dǎo)致2025年裝機(jī)不及預(yù)期，歐洲和中國儲(chǔ)能裝機(jī)量都出現(xiàn)了超預(yù)期增長。尤其是曾以戶儲(chǔ)需求旺盛聞名的歐洲，隨著大規(guī)模儲(chǔ)能容量保障機(jī)制、項(xiàng)目審批加速，歐洲儲(chǔ)能裝機(jī)量預(yù)計(jì)要比年初預(yù)測值高很多，五礦證券預(yù)計(jì)歐洲市場全年增速有望達(dá)到92%，實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)48吉瓦時(shí)。
張金惠告訴記者，“美國市場受到關(guān)稅波動(dòng)影響，供給端成本大幅提升，疊加項(xiàng)目審批排隊(duì)時(shí)間較長，裝機(jī)增速有所放緩。歐洲市場方面，各國表現(xiàn)分化嚴(yán)重，德國裝機(jī)動(dòng)力減弱，英國與意大利拉動(dòng)電力儲(chǔ)能裝機(jī)增長，東歐眾國貢獻(xiàn)全新增量。中東則成為新興市場中增幅最大的地區(qū)，核心在于能源轉(zhuǎn)型與降碳訴求，預(yù)計(jì)明年仍維持高增速。澳洲裝機(jī)量由于戶儲(chǔ)補(bǔ)貼新政，下半年以來也表現(xiàn)出強(qiáng)勁動(dòng)力?！?
仍有數(shù)倍成長空間
需求超預(yù)期增長也讓供給端刷新了出貨紀(jì)錄，產(chǎn)銷兩旺是今年的主旋律。InfoLink全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫指出，2025年前三季度，全球儲(chǔ)能電芯累計(jì)出貨410.45吉瓦時(shí)，同比增長98.5%。第三季度，海內(nèi)外需求共振，儲(chǔ)能電芯環(huán)節(jié)全線滿產(chǎn)滿銷，單季出貨170.24吉瓦時(shí)，繼續(xù)刷新單季出貨紀(jì)錄。高工產(chǎn)研儲(chǔ)能研究所預(yù)計(jì)，2025第四季度行業(yè)仍將保持供不應(yīng)求、滿產(chǎn)滿銷態(tài)勢。
隨著中韓電池企業(yè)出海建廠，電池也開始在海外組裝，但大部分電芯依然是中國制造。當(dāng)前全球儲(chǔ)能電池市場呈現(xiàn)中國主導(dǎo)、多國制造的格局。并且，中國產(chǎn)業(yè)鏈處于絕對領(lǐng)先地位，在全球每10塊儲(chǔ)能電芯中，有9塊來自中國。
2025年前三季度，全球儲(chǔ)能電芯前十均為中國企業(yè)，分別是寧德時(shí)代（300750.SZ）、海辰儲(chǔ)能、億緯鋰能（300014.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、中創(chuàng)新航（3931.HK）、瑞浦蘭鈞（0666.HK）、遠(yuǎn)景動(dòng)力、國軒高科（002074.SZ）、鵬輝能源（300438.SZ）和湖北楚能。據(jù)InfoLink統(tǒng)計(jì)，這10家企業(yè)的市占率達(dá)89.9%，是中國在儲(chǔ)能電芯領(lǐng)域占據(jù)全球主導(dǎo)地位的標(biāo)志。
展望未來，在千億規(guī)模量級(jí)的行業(yè)中，儲(chǔ)能仍具備極高的成長性。五礦證券指出，“2026年，預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)746吉瓦時(shí)，同比增速為39%。從終局思維出發(fā)，根據(jù)能源轉(zhuǎn)型、雙碳目標(biāo)、風(fēng)光中長期需求、儲(chǔ)能中長期需求的邏輯推導(dǎo)，預(yù)計(jì)全球風(fēng)光儲(chǔ)年新增裝機(jī)峰值將出現(xiàn)在2035年左右，儲(chǔ)能年新增裝機(jī)峰值有望超過1.5TWh（等于1500吉瓦時(shí)），全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模距離天花板還有8.6倍成長空間，出貨量峰值則有望超過2TWh（等于1500吉瓦時(shí)）。2024—2035年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)復(fù)合年增長率約為21.3%，不比AI算力差?！?
進(jìn)入全球化時(shí)代
如果說國內(nèi)市場完成了從政策驅(qū)動(dòng)到經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的跨越，那么海外市場則明顯成為中國儲(chǔ)能企業(yè)的第二增長曲線。
萬得數(shù)據(jù)顯示，2015年至2024年，寧德時(shí)代的海外收入占總收入的比例從0.59%增至30.48%，海外收入由0.34億元增長至1103.36億元，增長了3244倍。同時(shí)，寧德時(shí)代儲(chǔ)能系統(tǒng)整體收入由0.89億元增長到了572.9億元。2024年，億緯鋰能的海外收入為117.91億元，占總收入比例為24.25%；儲(chǔ)能電池收入為190.27億元，占總收入的39.14%。
某儲(chǔ)能集成企業(yè)告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，“當(dāng)前儲(chǔ)能市場化正處于成長初期，政策框架已基本搭建，交易機(jī)制逐步完善，但企業(yè)的市場化運(yùn)營能力、技術(shù)適配能力仍在快速迭代。未來隨著更多區(qū)域現(xiàn)貨市場落地，市場化深度還將進(jìn)一步提升?！?
有利可圖是出海迅猛的直接驅(qū)動(dòng)力。上述儲(chǔ)能集成企業(yè)表示，“海外儲(chǔ)能市場的市場化程度相對更高，主要得益于更顯著的峰谷電價(jià)差，從而為企業(yè)提供了更充裕的盈利空間。從當(dāng)前行業(yè)競爭格局來看，海外市場的競爭激烈程度較國內(nèi)更為溫和，企業(yè)并未陷入單一的低價(jià)競爭。這主要源于海外不同區(qū)域市場的復(fù)雜多樣性，整體競爭門檻較高，應(yīng)用場景也更為豐富?！?
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年10月，共計(jì)47家中國企業(yè)簽署或完成海外戰(zhàn)略合作、訂單及項(xiàng)目超過45項(xiàng)，總體規(guī)模約為69吉瓦時(shí)。其中，具體訂單與項(xiàng)目實(shí)施的規(guī)模約為7.12吉瓦時(shí)，戰(zhàn)略合作或框架協(xié)議形式達(dá)成的規(guī)模約為61.85吉瓦時(shí)。
目前，儲(chǔ)能電芯價(jià)格上漲驗(yàn)證儲(chǔ)能下游需求火熱。銀河基金方面告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，從產(chǎn)能利用率角度看，頭部鋰電材料公司基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，中小廠商的產(chǎn)能利用率也大幅提升，反映出當(dāng)前鋰電材料整體供給偏緊的態(tài)勢。據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)分析，為提前鎖定產(chǎn)能，部分電芯廠與集成商的2026年長協(xié)談判已提前完成，長協(xié)報(bào)價(jià)普遍上漲，漲幅在0.02—0.04元/瓦時(shí)（相較于2025年價(jià)格水平）。
