中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“中國(guó)制造2025”再為股市添了一把火。
即使大盤已經(jīng)處于相對(duì)高位，但在很多分析師和投資者眼中，這將是繼國(guó)企改革、“一帶一路”之后又一中長(zhǎng)期主題投資機(jī)會(huì)。
“雖然目前仍是個(gè)綱領(lǐng)性文件，但它決定了未來(lái)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展方向。在這個(gè)規(guī)劃中，涉及的行業(yè)也非常全面，因此多個(gè)行業(yè)存在投資機(jī)會(huì)?！币晃凰侥钾?fù)責(zé)人稱。
華泰證券(601688,股吧)策略研究員姚衛(wèi)巍也認(rèn)為，市場(chǎng)表現(xiàn)不會(huì)曇花一現(xiàn)?！爸袊?guó)制造2025”不同于以往的主題投資，由于涉及到十年規(guī)劃，以及細(xì)分行業(yè)的規(guī)劃將在今年陸續(xù)推出，既有大趨勢(shì)又會(huì)不斷有催化劑出來(lái)的概念，應(yīng)該是可持續(xù)的，與國(guó)企改革類似，將是全年的投資主線。
多板塊受益
在上述私募負(fù)責(zé)人看來(lái)，規(guī)劃中提到的需要重點(diǎn)突破的行業(yè)中，都會(huì)有持續(xù)數(shù)年的投資機(jī)會(huì)。如在集成電路方面，國(guó)產(chǎn)芯片的進(jìn)口替代會(huì)更快推進(jìn)。大唐電信(600198,股吧)（600198.SH）等股票近期大漲，說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始對(duì)此充滿期待。
工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)苗圩也在接受媒體采訪時(shí)稱：“高端芯片不解決，對(duì)我們整個(gè)電子信息行業(yè)的發(fā)展形成最大的一個(gè)瓶頸。所以根據(jù)這些情況，去年國(guó)務(wù)院就制定出臺(tái)了一個(gè)關(guān)于鼓勵(lì)和支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施綱要。在文件出臺(tái)以后，我們也采取了一系列的措施鼓勵(lì)和支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其中有一項(xiàng)比較引起大家關(guān)注的，就是我們?cè)O(shè)立了一個(gè)總額超過(guò)1200億的產(chǎn)業(yè)投資基金，按照市場(chǎng)化的方式去運(yùn)作，來(lái)解決集成電路的融資問(wèn)題?！?
在上述規(guī)劃中，提出了需要大力推動(dòng)突破發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域包括了新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空鋼鐵裝備、海工裝備、高鐵、新能源汽車、農(nóng)業(yè)機(jī)械、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械。
東方證券認(rèn)為，到2020年和2025年核心零部件國(guó)產(chǎn)化率分別達(dá)到40%和70%，利好高鐵國(guó)產(chǎn)化和工程機(jī)械核心部件國(guó)產(chǎn)化。
而作為十大重點(diǎn)領(lǐng)域的新材料，要經(jīng)歷技術(shù)突破、產(chǎn)能建設(shè)、需求爆發(fā)三階段，而政府產(chǎn)業(yè)政策在每一個(gè)環(huán)節(jié)都可以起到加速器的作用。另如新能源汽車，未來(lái)制約新能源汽車發(fā)展的最大障礙充電樁將被攻克，較電池材料、電機(jī)領(lǐng)域更確定，大型釹鐵硼生產(chǎn)商將受益，申銀萬(wàn)國(guó)對(duì)一些受益行業(yè)如此分析。
電子行業(yè)作為制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的基石之一，終將“大浪淘盡始見(jiàn)金“。平安證券建議關(guān)注電子行業(yè)中如傳統(tǒng)面板行業(yè)、集成電路產(chǎn)業(yè)、北斗產(chǎn)業(yè)、傳感器產(chǎn)業(yè)等的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)。
“中國(guó)制造2025”提出的綠色制造概念，更對(duì)優(yōu)秀的環(huán)保鋼鐵企業(yè)也是一個(gè)新的利好，華泰證券行業(yè)研究員陳靂認(rèn)為。
核心：智能制造
規(guī)劃中提出了將編制專項(xiàng)智能制造發(fā)展規(guī)劃，明確發(fā)展目標(biāo)、重大任務(wù)和重大布局，加快機(jī)器人等智能產(chǎn)品、智能工廠等制造過(guò)程智能化、互聯(lián)網(wǎng)與制造業(yè)融合（工業(yè)大數(shù)據(jù)云平臺(tái)），有分析認(rèn)為，智能制造的春天將確定性到來(lái)。
中信建投的一份研報(bào)認(rèn)為，智能制造和服務(wù)型制造是中國(guó)制造業(yè)由大到強(qiáng)的主線。以數(shù)字化、智能化為代表的制造技術(shù)是提升中國(guó)制造業(yè)整體效率的關(guān)鍵；而發(fā)展服務(wù)型制造是提升制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然趨勢(shì)。智能制造和服務(wù)型制造適用于中國(guó)制造業(yè)的所有行業(yè)，未來(lái)將貫穿中國(guó)制造業(yè)“由大變強(qiáng)”的整個(gè)過(guò)程。
據(jù)中信建投的分析，發(fā)展智能制造是中國(guó)制造業(yè)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)變的必然趨勢(shì)，在此趨勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)來(lái)自于三個(gè)方面：一是智能控制裝置，即工業(yè)自動(dòng)控制裝置發(fā)展趨向于數(shù)字化、智能化；二是智能制造機(jī)器，即工業(yè)機(jī)器人、數(shù)控機(jī)床及智能化成套裝備；三是智能終端產(chǎn)品，即能夠融入智能化與網(wǎng)絡(luò)化的智能型產(chǎn)品。服務(wù)型制造是中國(guó)制造從賣產(chǎn)品到兼賣增值服務(wù)的轉(zhuǎn)變，即服務(wù)型制造=產(chǎn)品+增值服務(wù)；中國(guó)制造業(yè)服務(wù)化趨勢(shì)下，看好工業(yè)服務(wù)和電梯后市場(chǎng)。
值得一提的是，此類板塊估值已經(jīng)相對(duì)較高，多數(shù)個(gè)股市盈率超過(guò)百倍。如5月20日收盤接近漲停的機(jī)器人（300024.SZ），其動(dòng)態(tài)市盈率已達(dá)270倍。
