中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在這場(chǎng)世界最大風(fēng)電并購(gòu)案的背后，是西門子對(duì)陸上風(fēng)電及新興市場(chǎng)的雄心勃勃。
今年2月，彭博爆出驚人消息：德國(guó)工業(yè)巨頭西門子和西班牙風(fēng)電機(jī)組制造商歌美颯正在商議旗下風(fēng)電業(yè)務(wù)合并之事。6月17日，西門子官方宣布與西班牙公司歌美颯（Gamesa）簽訂了約束性協(xié)議，合并雙方的風(fēng)電業(yè)務(wù)（包括西門子風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù)）。
真可謂一石激起千層浪。
盡管中國(guó)市場(chǎng)的狂飆突進(jìn)催生出金風(fēng)這樣的風(fēng)電黑馬，但是維斯塔斯一直以來(lái)都是全球風(fēng)電的領(lǐng)跑者，累計(jì)裝機(jī)量全球第一。
據(jù)丹麥風(fēng)電咨詢機(jī)構(gòu)MAKE發(fā)布的《2015年全球風(fēng)機(jī)制造商市場(chǎng)份額分析》報(bào)告顯示，截至2015年，維斯塔斯以12.5%居于第一位，金風(fēng)以11.3%居于次席，GE以9.3%居于第三位，西門子和歌美颯分別以7.5%和5.9%居于四、五位。西門子和歌美颯加在一起會(huì)有13.4%的全球份額，將反超維斯塔斯成為新的全球第一。
對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，歌美颯看起來(lái)有些陌生。究竟歌美颯如何成為全球裝機(jī)第五的制造商？西門子又為何要并購(gòu)歌美颯？作為海上風(fēng)機(jī)“霸主”的西門子能夠通過(guò)并購(gòu)，強(qiáng)勢(shì)“登陸”么？
「 新興市場(chǎng)的勁旅 」
國(guó)際著名咨詢機(jī)構(gòu)FTI在5月份發(fā)布了《全球風(fēng)電市場(chǎng)2015年分析報(bào)告》，報(bào)告顯示，在歐洲，歌美颯以3.2%的占比位列第八；在亞太地區(qū)，以4.2%的占比同樣位列第八，但卻是前十名中唯一的非中國(guó)企業(yè)；在北美，以2.0%的占比位列第六；在拉丁美洲，以30.8%的占比位列第二；在非洲，以18.4%的占比位列第二。
不難看出，歌美颯在新興市場(chǎng)有著巨大的潛力，尤其是拉丁美洲和亞太地區(qū)。而在這些地區(qū)，又以巴西、墨西哥、印度和中國(guó)為主要市場(chǎng)。
在中國(guó)，歌美颯從2000年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，到現(xiàn)在16年的時(shí)間里，歌美颯在中國(guó)的裝機(jī)達(dá)到了400萬(wàn)千瓦。據(jù)歌美颯公司介紹，中國(guó)市場(chǎng)在歌美颯全球市場(chǎng)中占比大概是12%。
2011至2013年期間，受中國(guó)國(guó)內(nèi)政策影響，國(guó)內(nèi)企業(yè)蓬勃發(fā)展，外資企業(yè)在中國(guó)受到特別大的競(jìng)爭(zhēng)，所占比重不斷下降。到2015年，亞太地區(qū)市場(chǎng)份額排名前十的企業(yè)中，只有歌美颯一家外資企業(yè)。
“歌美颯自1994年開(kāi)始，至今已有22年風(fēng)電運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)，在風(fēng)機(jī)的制造成本上面做的很好，這也是歌美颯仍舊留在中國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)優(yōu)勢(shì)?！备杳里S亞太地區(qū)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人劉揚(yáng)對(duì)《能源》記者說(shuō)道，“另一個(gè)比較特別的地方在于，歌美颯在開(kāi)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，自己也在投資做風(fēng)電場(chǎng)，自身有還未開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備?！?
“2015年，僅中國(guó)地區(qū)的新增裝機(jī)達(dá)到了30 GW，占比全球新增裝機(jī)超過(guò)50%，全球總的新增裝機(jī)大概在50~60 GW之間。中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于歌美颯的戰(zhàn)略意義是非常重要的。而且，歌美颯在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)伊始，就把中國(guó)作為全球市場(chǎng)供應(yīng)鏈的一部分。工廠主要是指設(shè)立在天津的工廠年生產(chǎn)能力可以達(dá)到1.2 GW供應(yīng)整個(gè)亞太市場(chǎng)?！眲P(yáng)告訴《能源》記者。
資料顯示，歌美颯除了在天津建有工在市場(chǎng)比較活躍的印度也建有工廠 ，在歐洲則有歐洲中心工廠 ，包括美國(guó)、墨西哥以及巴西也設(shè)有工廠 ，以此形成對(duì)全球市場(chǎng)的供應(yīng)體系。
與中國(guó)不同的是，在印度和許多東南亞國(guó)家，歌美颯供應(yīng)的大多是個(gè)人業(yè)主。他們?cè)谶x擇風(fēng)機(jī)制造商的時(shí)候，更多的是考慮經(jīng)濟(jì)性、產(chǎn)品質(zhì)量等因素，而不是政策等方面的因素。
比如在印度市場(chǎng)，歌美颯市場(chǎng)份額達(dá)到34%，截至2015年底，歌美颯在印度的裝機(jī)量接近2600 MW，在歌美颯2015年全球銷售中占到了29%。
歌美颯的優(yōu)勢(shì)在于陸上風(fēng)電。據(jù)歌美颯2015年公開(kāi)的報(bào)告，僅就陸上風(fēng)電來(lái)說(shuō)，歌美颯在2014年是第八位，但是2015年已經(jīng)上升到第四位，新增裝機(jī)達(dá)到3.1 GW。
談到此次收購(gòu)，劉揚(yáng)告訴記者說(shuō)：“歌美颯是專注于陸上風(fēng)電的，他的海上部分剝離出來(lái)進(jìn)入到Adwen，而西門子在海上風(fēng)電的成就大家也是有目共睹的。所以對(duì)于合并這件事情，兩個(gè)公司不論是在產(chǎn)品系列，還是在技術(shù)、區(qū)域和市場(chǎng)方面，兩個(gè)公司均高度互補(bǔ)。我們?cè)谙窭∶乐抟约皝喬貐^(qū)這樣的新興市場(chǎng)的占有率對(duì)于西門子來(lái)說(shuō)也是一種互補(bǔ)。這樣一種互補(bǔ)對(duì)于兩個(gè)公司來(lái)說(shuō)非常受益?！?
陸上風(fēng)電已經(jīng)發(fā)展了許多年，市場(chǎng)瓜分殆盡，眾多的風(fēng)電企業(yè)已經(jīng)將目標(biāo)轉(zhuǎn)向海上。從歌美颯和阿海琺的合作來(lái)看，歌美颯還是希望在海上風(fēng)電有所發(fā)展的。
由于西門子在海上風(fēng)電的霸主地位，而且歌美颯已經(jīng)擁有廣泛的市場(chǎng)基礎(chǔ)，和西門子的合并必將有助于歌美颯在海上風(fēng)電的發(fā)展。
「 海上霸主登陸？ 」
丹麥風(fēng)電咨詢機(jī)構(gòu)MAKE發(fā)布的《2015年全球風(fēng)機(jī)制造商市場(chǎng)份額分析》報(bào)告顯示，西門子全球海上風(fēng)電的份額達(dá)到了50.9%，Adwen和MHI Vestas分別以15.9%和11.4%分列二三位。
排在第二位的Adwen是歌美颯和阿?，m在2015年3月共同成立的合資公司，雙方各占50%的股份。對(duì)比2014年的全球海上風(fēng)電可以看到，Adwen從2014年的2.6%增長(zhǎng)到2015年的15.9%，增加了13.3%，其發(fā)展勢(shì)頭不錯(cuò)。
此前，關(guān)于西門子和歌美颯的并購(gòu)事宜，Adwen曾被認(rèn)為是最大的障礙，西門子對(duì)于阿?，m在Adwen的部分似乎并不感興趣，而阿?，m對(duì)于Adwen也不會(huì)放手。但是現(xiàn)在看來(lái)，情況似乎已經(jīng)發(fā)生變化。
西門子方面表示：“我們不針對(duì)談判發(fā)表評(píng)論。關(guān)于Adwen合資公司，目前情況為：經(jīng)與西門子協(xié)調(diào)一致，歌美颯授予阿海琺在Adwen公司中所占的50%股權(quán)的賣方期權(quán)，歌美颯同時(shí)擁有在Adwen公司所占的50%的股權(quán)的買方期權(quán)。這兩項(xiàng)期權(quán)為期三個(gè)月。作為備選方案，阿?，m也可行使其強(qiáng)制出售權(quán)向第三方出售Adwen公司。”
Adwen是歌美颯之前走向海上風(fēng)電的重要步驟。但是隨著和西門子合并的確認(rèn)，Adwen對(duì)歌美颯在海上風(fēng)電的幫助就不那么明顯了。西門子是強(qiáng)勢(shì)的海上風(fēng)機(jī)“霸主”，歌美颯傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在陸上風(fēng)機(jī)和新興市場(chǎng)國(guó)家，雙方的技術(shù)、市場(chǎng)都充滿了互補(bǔ)性。
對(duì)于合并一事，西門子方面表示：“這是一個(gè)最佳戰(zhàn)略組合，雙方在業(yè)務(wù)方面有明顯的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并且重合較少。尤其在區(qū)域市場(chǎng)布局方面雙方高度互補(bǔ)，西門子風(fēng)電業(yè)務(wù)在歐洲、美國(guó)和加拿大具備優(yōu)勢(shì)，而歌美颯在印度和拉美等快速發(fā)展的新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)強(qiáng)勁。這次交易還能夠填補(bǔ)雙方產(chǎn)品組合的空白，形成業(yè)界最廣泛、最具競(jìng)爭(zhēng)力的風(fēng)機(jī)產(chǎn)品組合。此外，兩家公司的所覆蓋的客戶重合也很少?！?
西門子與歌美颯合并之后，新的公司將成為風(fēng)電市場(chǎng)的領(lǐng)軍企業(yè)，未交付訂單額高達(dá)200億歐元。“依托這一強(qiáng)有力的市場(chǎng)地位和龐大的生產(chǎn)規(guī)模，我們的目標(biāo)是通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新和進(jìn)一步降低風(fēng)力發(fā)電度電成本，推進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。在目前雙方的總裝機(jī)量上進(jìn)一步提升市場(chǎng)占有率將是合并后的公司未來(lái)發(fā)展的主要戰(zhàn)略重點(diǎn)?！蔽鏖T子公司相關(guān)人士對(duì)《能源》雜志記者說(shuō)道。
然而對(duì)于風(fēng)電市場(chǎng)增長(zhǎng)最為迅猛的中國(guó)市場(chǎng)，外資風(fēng)機(jī)企業(yè)已所剩不多。西門子依靠海上風(fēng)機(jī)仍占據(jù)著一席之地。未來(lái)若合并歌美颯的陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)，對(duì)于市場(chǎng)的開(kāi)拓依然存在不小的難度。
對(duì)于亞太地區(qū)以及中國(guó)地區(qū)的狀況，西門子表示：“我們未來(lái)的增長(zhǎng)動(dòng)力不僅僅來(lái)自亞太地區(qū)、中國(guó)。目前，西門子是唯一活躍于中國(guó)海上風(fēng)電市場(chǎng)（通過(guò)與上海電氣的許可協(xié)議）的外資技術(shù)企業(yè)。通過(guò)與歌美颯這個(gè)全球最具實(shí)力的陸上風(fēng)電機(jī)組制造商在本地強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，我們期待合并后的公司將在中國(guó)和亞太地區(qū)迎來(lái)進(jìn)一步的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)?！?
此前西門子曾與上海電氣建立合資風(fēng)機(jī)企業(yè)。在目前中國(guó)為數(shù)不多的海上風(fēng)電裝機(jī)中，西門子的機(jī)型占據(jù)了多數(shù)。得益于高可靠性，盡管價(jià)格較高，但是西門子的海上風(fēng)電機(jī)型仍然是許多海上風(fēng)電業(yè)主的首選。據(jù)了解，西門子正在對(duì)位于上海臨港的葉片廠進(jìn)行擴(kuò)建，以滿足更多的市場(chǎng)需求。
西門子對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)充滿了信心：“全球風(fēng)電市場(chǎng)的前景非常樂(lè)觀，主要推動(dòng)因素包括近期的一些政治決策，如《巴黎氣候協(xié)議》、美國(guó)PTC政策延長(zhǎng)以及各個(gè)國(guó)家紛紛出臺(tái)的淘汰煤電計(jì)劃等。合并后的公司將在海上風(fēng)電以及新興市場(chǎng)的陸上風(fēng)電領(lǐng)域占據(jù)強(qiáng)有力的地位。因此，整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與這些因素密不可分?！?
作為海上風(fēng)電的霸主的西門子，和陸上風(fēng)電的勁旅歌美颯風(fēng)電業(yè)務(wù)的合并在外界看來(lái)是一次典型的業(yè)務(wù)互補(bǔ)。不過(guò)“海上霸主”的上岸之路才剛剛開(kāi)始，仍有更多的未知尚未出現(xiàn)。
