中國儲能網(wǎng)訊：作為航天防務(wù)軍工領(lǐng)域上市企業(yè)，航天長峰（600855，SH）的業(yè)務(wù)板塊中或?qū)⒓尤肽K電源業(yè)務(wù)。
4月8日晚間，航天長峰公布的重大資產(chǎn)重組預(yù)案顯示，本次交易方案為航天長峰擬向中國航天科工防御技術(shù)研究院（以下簡稱防御院）、朝陽市電源有限公司（以下簡稱朝陽電源，與防御院合稱交易對方）非公開發(fā)行股份，購買其持有的航天長峰朝陽電源有限公司（以下簡稱航天朝陽電源）100%股權(quán)。本次交易完成后，航天朝陽電源將成為航天長峰的全資子公司，標(biāo)的資產(chǎn)交易價格暫定為9.6億元。
重組預(yù)案顯示，航天朝陽電源2017年、2018年、2019年1月~2月凈利潤分別為4311.71萬元、5315.42萬元、489.70萬元。航天朝陽電源的主要產(chǎn)品包括集成一體化電源和模塊電源等，所屬行業(yè)為電力電子裝置制造業(yè)。
值得注意的是，此次被注入的資產(chǎn)增值率較高。公告顯示，以2019年2月28日為評估基準(zhǔn)日，航天朝陽電源賬面凈資產(chǎn)合計為46270.59萬元，資產(chǎn)預(yù)估值區(qū)間為9.12億元至10.08億元，預(yù)估增值額區(qū)間為4.49億元至5.45億元。資產(chǎn)預(yù)估值較賬面值增值較高，主要系賬面資產(chǎn)不能全面反映其真實價值，競爭優(yōu)勢、盈利能力等將為企業(yè)價值帶來溢價，航天長峰提醒投資者關(guān)注交易預(yù)估值增值較高的風(fēng)險。
針對重組后對于主營業(yè)務(wù)的影響，航天長峰表示，本次交易前，公司發(fā)展定位于安?？萍肌⑨t(yī)療器械、電子信息三大業(yè)務(wù)板塊，而注入資產(chǎn)的業(yè)務(wù)包括集成一體化電源和模塊電源研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。
但新業(yè)務(wù)的整合也面臨一定風(fēng)險，航天長峰提到，未來能否順利實現(xiàn)整合具有不確定性，如果整合措施不當(dāng)或者整合效果不及預(yù)期，可能會對雙方的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，從而增加管理成本，影響整體業(yè)績表現(xiàn)。
此外，航天長峰已與防御院及朝陽電源簽署相關(guān)協(xié)議，根據(jù)航天朝陽電源收益法預(yù)估數(shù)據(jù)，交易對方承諾航天朝陽電源2019年度、2020年度、2021年度凈利潤分別不低于5923.37萬元、7199.48萬元和8458.19萬元。鑒于標(biāo)的資產(chǎn)的審計和評估工作尚未完成，最終的承諾凈利潤數(shù)將以不低于經(jīng)國務(wù)院國資委備案的資產(chǎn)評估報告中的盈利預(yù)測數(shù)據(jù)為依據(jù)確定，并另行簽署補充協(xié)議。
