中國(guó)移動(dòng)正式啟動(dòng)5G二期招標(biāo) 新基建有望推動(dòng)5G投資超預(yù)期
三大運(yùn)營(yíng)商2020年5G二期招標(biāo)有望提前。
3月6日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2020年5G二期無(wú)線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)公告，共涉及28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，總需求為232143站。中國(guó)移動(dòng)已全面完成5G一期工程建設(shè)，在50個(gè)城市實(shí)現(xiàn)5G商用。此次啟動(dòng)5G二期工程設(shè)備集采，旨在保證2020年底5G基站數(shù)達(dá)到30萬(wàn)目標(biāo)不變，確保2020年內(nèi)在全國(guó)所有地級(jí)以上城市提供5G商用服務(wù)。
此前，在5G等新基建加快推進(jìn)的背景下，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)三大運(yùn)營(yíng)商5G二期招標(biāo)時(shí)間可能會(huì)在4月份啟動(dòng)。
如今來(lái)看，隨著中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)5G二期招標(biāo)，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信有望跟進(jìn)。
近期，中央密集部署的“新基建”中，5G網(wǎng)絡(luò)成為被重點(diǎn)提及的領(lǐng)域。
新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括特高壓、新能源汽車充電樁、5G基站建設(shè)、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和城際高速鐵路和城市軌道交通等七大領(lǐng)域。而在2月22日，工信部已召開(kāi)相關(guān)會(huì)議，指出要加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作。
受此影響，新基建七大領(lǐng)域均受到資本市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注，而5G建設(shè)更是成為新基建的重中之重。
值得一提的是，前不久，三大運(yùn)營(yíng)商均表態(tài)，今年的5G基站目標(biāo)不變。
近日，中國(guó)移動(dòng)公開(kāi)表示，2020年“建設(shè)30萬(wàn)個(gè)5G基站”的目標(biāo)不會(huì)變，今年將在全國(guó)地級(jí)以上城市建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)。
同時(shí)，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通力爭(zhēng)在2020年上半年完成47個(gè)地市、10萬(wàn)基站的共同建設(shè)任務(wù)，力爭(zhēng)今年三季度完成全國(guó)25萬(wàn)基站的既定目標(biāo)，較原定計(jì)劃提前一個(gè)季度完成全年建設(shè)目標(biāo)。
民生證券研究報(bào)告表示，隨著5G獨(dú)立組網(wǎng)測(cè)試進(jìn)度加快和政策加碼，運(yùn)營(yíng)商5G投資規(guī)模有望擴(kuò)大、建設(shè)進(jìn)度有望加快，5G基站數(shù)量將達(dá)到4G水平，預(yù)計(jì)20/21年國(guó)內(nèi)5G基站建設(shè)數(shù)量為80萬(wàn)個(gè)、100萬(wàn)個(gè)。
上游財(cái)經(jīng)專家顧問(wèn)江瀚向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，二期招標(biāo)意味著5G進(jìn)入了另一個(gè)關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)，對(duì)于市場(chǎng)的普及與發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。
在政策的強(qiáng)力催化作用下，5G建設(shè)和投資規(guī)模有望再超預(yù)期。
中國(guó)信通院還表示，隨著5G上升為我國(guó)重要戰(zhàn)略，全國(guó)各級(jí)政府積極響應(yīng)，密集出臺(tái)行動(dòng)計(jì)劃、實(shí)施方案、指導(dǎo)意見(jiàn)等政策文件，為5G發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境，積極推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、應(yīng)用示范和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
截至2020年2月底，我國(guó)各省市區(qū)共出臺(tái)5G政策文件累計(jì)達(dá)200余個(gè)。一些5G發(fā)展較快的地區(qū)，政府出臺(tái)多項(xiàng)政策支持5G發(fā)展，如廣東、浙江兩省已出臺(tái)各級(jí)5G政策20余個(gè)。
政策加碼5G產(chǎn)業(yè)領(lǐng)銜“新基建” 四條主線掘金投資新機(jī)會(huì)
“目前以科技為代表的新型基建將在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮極為重要的作用，而5G網(wǎng)絡(luò)則是未來(lái)信息技術(shù)的核心支撐。在多種因素疊加之下，判斷2020年5G投資將加速。”受訪分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
近日，5G概念股重上風(fēng)口，領(lǐng)漲兩市，再度受到資金熱捧，成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。今年春節(jié)以來(lái)，會(huì)暢通訊期間累計(jì)漲幅達(dá)134.6%位居首位。佳力圖、沃特股份、英維克、嘉麟杰、興森科技和東方電熱等6只概念股期間累計(jì)漲幅也均超50%，分別為97.5%、70.75%、67.2%、62.17%、57.7%和51.3%。
5G概念股的出眾表現(xiàn)，主要是受到利好政策引領(lǐng)，近期，加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的政策頻出。
在中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)3月4日召開(kāi)會(huì)議上，再次強(qiáng)調(diào)了“新基建”中加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。2月22日，工信部召開(kāi)加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復(fù)工產(chǎn)作電視電話會(huì)議，強(qiáng)調(diào)要加快5G商用步伐，推動(dòng)信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2月21國(guó)家高層在中共央政治局會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)生物醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備、5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)等加快發(fā)展。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，在“新基建”包含的領(lǐng)域中，5G被認(rèn)為是重中之重，5G產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)被迅速帶起，成為今年的重要投資主線。
中國(guó)信息通信研究院3月4日發(fā)布的預(yù)測(cè)信息表明，到2025年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬(wàn)億元。同時(shí)，“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”將推動(dòng)工業(yè)企業(yè)開(kāi)展內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)化、信息化改造，據(jù)估計(jì)僅網(wǎng)絡(luò)化改造未來(lái)5年的投資規(guī)模就有望達(dá)到5000億元。另外，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資，預(yù)計(jì)到2025年將累計(jì)帶動(dòng)超過(guò)3.5萬(wàn)億元投資。
據(jù)中金公司預(yù)測(cè)，隨著5G標(biāo)準(zhǔn)的完善和獨(dú)立組網(wǎng)技術(shù)的成熟，5G建設(shè)將逐步提速，2020年全年建設(shè)基站數(shù)量或突破70萬(wàn)，并且將在2021年和2022年保持明顯增長(zhǎng)；同時(shí)，政府層面有望繼續(xù)出臺(tái)一系列支持5G建設(shè)的優(yōu)惠政策，包括資金支持、建設(shè)支持和用電支持。
隨著5G建設(shè)浪潮到來(lái)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)也逐步得到驗(yàn)證。
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至3月6日收盤，5G行業(yè)中已有148家上市公司發(fā)布2019年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，有91家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比逾六成。值得關(guān)注的是，有38家公司2019年凈利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)翻番，其中，聞泰科技、鴻博股份、新易盛、會(huì)暢通訊、匯源通信、天澤信息等公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增幅均超300%。
對(duì)此，光大證券表示，5G作為信息基建的中流砥柱，在2020年內(nèi)有望建設(shè)提速，同時(shí)受政策影響，以及廣電的加入，國(guó)內(nèi)電信業(yè)資本開(kāi)支有超預(yù)期可能。產(chǎn)業(yè)鏈主設(shè)備商、光模塊等廠商受益顯著，但需警惕相關(guān)板塊動(dòng)態(tài)估值較高的風(fēng)險(xiǎn)。
從具體投資策略看，東方證券表示，以云計(jì)算和5G為代表的新基建投資機(jī)遇將成為2020年的重要投資主線。5G板塊中，建議關(guān)注四條主線的投資機(jī)會(huì)。一是主設(shè)備子板塊：建議關(guān)注中興通訊、烽火通信；二是，天饋?zhàn)影鍓K：建議關(guān)注通宇通訊、世嘉科技；三是，光模塊子板塊：建議關(guān)注中際旭創(chuàng)、華工科技、新易盛；四是，基站配套板塊：建議關(guān)注英維克。
