近兩年，隨著國(guó)內(nèi)政策監(jiān)管環(huán)境不斷發(fā)生變化，中國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)日趨完善，中國(guó)資產(chǎn)管理渠道不斷增加，牌照優(yōu)勢(shì)日益減弱，各類機(jī)構(gòu)正建立比較優(yōu)勢(shì)?！按筚Y管時(shí)代即將來(lái)臨，高端投資者不再依賴于渠道，真正取決于能夠提供出符合投資者的創(chuàng)新型產(chǎn)品?！敝x海麟表示。
與此同時(shí)，中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者迅速增加，個(gè)人投資者日趨成熟，地方政府也積極參與市場(chǎng)化投資；而投資標(biāo)的也在迅速變化但品類仍不夠多，主要集中于國(guó)內(nèi)本土產(chǎn)品。
不過，在當(dāng)前世界宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格局下，海外投資趨勢(shì)正在形成，境內(nèi)投資者“走出去”步伐正在加快。中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,中國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球144個(gè)國(guó)家和地區(qū)的2912家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資,累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類直接投資456億美元,同比增長(zhǎng)29%。中國(guó)對(duì)北美、歐洲、大洋洲、拉美、非洲投資增幅均超50%。
“中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速有所放緩，中國(guó)投資期望收益率正在下降，而海外資產(chǎn)正在被低估，不考慮投資障礙，資本選擇必然會(huì)從中國(guó)流向海外，這是金融市場(chǎng)一種正常的資本流動(dòng)，而這種資源獲取的需求正越來(lái)越多被中國(guó)資本市場(chǎng)接受和理解?！敝x海麟表示，隨著資金配置要求的不斷升高，將有更多投資人以財(cái)富投資者的身份參與海外投資，而持有海外貨幣資產(chǎn)也作為國(guó)內(nèi)投資者一種很好的避險(xiǎn)手段。在未來(lái)兩年中，歐洲是一個(gè)值得推薦的市場(chǎng)，抄底歐洲資產(chǎn)洼地將掀起一股非常大的投資熱，尤其是投資英國(guó)。
謝海麟稱：“從目前來(lái)看，海外投資的形式主要以大型央企國(guó)企、中小型企業(yè)和離境資產(chǎn)個(gè)人為主。而中間成本過高、貨幣兌換不易及行政審批困難是當(dāng)前海外投資面臨的主要障礙?！?
海外投資機(jī)遇很多，但同時(shí)蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。如果防范和應(yīng)對(duì)不當(dāng),就會(huì)在海外投資項(xiàng)目開始時(shí)埋下隱患,最終導(dǎo)致投資越多,損失越大?！皩?shí)際上，這個(gè)過程并不順暢，信息不對(duì)稱導(dǎo)致成本和風(fēng)險(xiǎn)過高，也是海外投資面臨的一大挑戰(zhàn)。如中間服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏，投后管理難度較大；且國(guó)內(nèi)投資人的需求與偏好多樣，合適的項(xiàng)目獲取并不容易?！敝x海麟表示。
如何使國(guó)內(nèi)國(guó)外兩方面的資本能夠更加暢通地交流，謝海麟表示，可借鑒的模式是將FOF（母基金）、政府需求、產(chǎn)業(yè)基金相結(jié)合，來(lái)推動(dòng)地方政府的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
“而作為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理公司，宗旨就是要根據(jù)投資人不同的投資需求，在確認(rèn)對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況下，為其設(shè)計(jì)出成本最低、效率最高的一個(gè)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。”謝海麟對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
