山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓。全球汽車產(chǎn)量放緩，內(nèi)燃機(jī)需求急劇下降，大陸集團(tuán)緊急調(diào)整產(chǎn)品架構(gòu)，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型“迫在眉睫”。
8月7日，大陸集團(tuán)公布2019年第二季度業(yè)績(jī)。第二季度銷售額113億歐元，同比微跌1%，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)為8.68億歐元，相當(dāng)于利潤(rùn)率為7.8%（去年同期10.2%）。但歸屬于母公司的凈收入同比下降了41%，僅為4.85億歐元，較去年同期8.22億歐元降幅逾4成。
第二季度的糟糕業(yè)績(jī)進(jìn)一步拉低了大陸集團(tuán)上半年的表現(xiàn)。2019年上半年累計(jì)銷售額223億歐元，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率為8%，歸屬于母公司的凈收入同比下降了32%，為10.6億歐元。
更為嚴(yán)重的是，大陸集團(tuán)上半年自由現(xiàn)金流急劇下降937.8%，由2018年同期的1.22億歐元變更為-10.26億歐元。截止2019年6月30日，凈債務(wù)提升98%至55.66億歐元，資產(chǎn)負(fù)債比率31.3%，近乎翻倍。
目前，大陸集團(tuán)核心業(yè)務(wù)包括汽車集團(tuán)和橡膠集團(tuán)兩大領(lǐng)域，上半年占總銷售的比例分別為60.3%和39.7%。其中，汽車業(yè)務(wù)上半年銷售額較去年同期下降了2.5%，降至134.5億歐元，調(diào)整后的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為5.4%，2018年同期8.1%。
2019年上半年尤其是第二季度汽車市場(chǎng)環(huán)境急劇下滑。第二季度，全球乘用車和輕型商用車產(chǎn)量較去年同期相比下降約7%。大陸集團(tuán)預(yù)計(jì)2019年全球汽車產(chǎn)量將下降約5%，并下調(diào)了全年利潤(rùn)率目標(biāo)至7%至7.5%，此前該數(shù)據(jù)為至少8%。
實(shí)際上，燃油車的下滑不可逆轉(zhuǎn)。不止大陸集團(tuán)，包括博世、佛吉亞、李爾、法雷奧、偉世通等全球汽車零部件巨頭也都陸續(xù)發(fā)布了類似的預(yù)警。如博世集團(tuán)近期將對(duì)全球汽車產(chǎn)量的預(yù)估由下滑3%修正為下滑5%，并不得不考慮裁員來(lái)維持利潤(rùn)率。
而汽車電動(dòng)化、智能化的浪潮下，原有的汽車零部件體系發(fā)生了翻天覆地的變化。為了更好應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)，巨頭也在加速自身業(yè)務(wù)的整合。
大陸集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Wolfgang Sch?fer直言，汽車行業(yè)目前正在全球范圍內(nèi)經(jīng)歷一場(chǎng)根本性的、急劇加速的并且在一定程度上具有顛覆性的變革。為此，大陸集團(tuán)正緊急制定相關(guān)戰(zhàn)略以加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力并確保盈利能力，并對(duì)產(chǎn)品組合進(jìn)行必要調(diào)整，更加密切關(guān)注電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)。
聚焦電動(dòng)化，動(dòng)力總成業(yè)務(wù)大調(diào)整
大陸集團(tuán)執(zhí)行董事會(huì)已經(jīng)決定了動(dòng)力總成業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展方向，該業(yè)務(wù)未來(lái)將以Vitesco Technologies 為公司名進(jìn)行交易。目前，大陸集團(tuán)正在對(duì)產(chǎn)品組合進(jìn)行必要調(diào)整，未來(lái)將更關(guān)注電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)。
大陸集團(tuán)動(dòng)力總成事業(yè)群負(fù)責(zé)人Andreas Wolf表示，大陸集團(tuán)的客戶正越來(lái)越多的轉(zhuǎn)向電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)以及純電動(dòng)汽車。為與客戶和市場(chǎng)同步，大陸集團(tuán)正加速并系統(tǒng)化地專注在這一領(lǐng)域，并將過(guò)往豐富的成功經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用于此。
首先，大陸集團(tuán)動(dòng)力總成業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，并預(yù)計(jì)2020年完成部分上市。大陸集團(tuán)也因此被劃分為大陸輪胎、大陸汽車和大陸動(dòng)力總成三大部門。
新的動(dòng)力總成部門將負(fù)責(zé)包括用于混合動(dòng)力及純電動(dòng)汽車的48V技術(shù)、電機(jī)和功率電子等，以及用于燃料電池汽車、智能能源和熱管理系統(tǒng)的技術(shù)是位數(shù)不多的一站式電氣化系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。
大陸集團(tuán)第三代電動(dòng)軸驅(qū)系統(tǒng)將電機(jī)、變速箱和功率電子集成一體，最大功率為150千瓦，最大扭矩310Nm，系統(tǒng)重量77kg。與同類概念產(chǎn)品相比，該系統(tǒng)重量較輕，提供的動(dòng)力卻更為強(qiáng)大。高度集成免去部門電線和連接件，降低了系統(tǒng)的成本。
除了電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，連同電池冷卻模塊、高壓電池管理系統(tǒng)、動(dòng)力與控制單元PDCU等八款產(chǎn)品形成大陸集團(tuán)電動(dòng)駕乘解決方案。
其次，大陸集團(tuán)決定停止進(jìn)一步擴(kuò)展其動(dòng)力總成液壓零部件業(yè)務(wù)，包括用于汽油和柴油發(fā)動(dòng)機(jī)的噴油器和油泵的相關(guān)零部件。這與大陸集團(tuán)最終退出內(nèi)燃機(jī)的決心不謀而合。早在今年4月大陸集團(tuán)就宣布，2025年開發(fā)最后一代內(nèi)燃機(jī)技術(shù)，內(nèi)燃機(jī)將于2040年前后徹底退出公司的產(chǎn)品線。
“該業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)ρ邪l(fā)和生產(chǎn)能力的投資回報(bào)逐漸下降，”Wolf解釋了這個(gè)決定背后的原因，“這個(gè)轉(zhuǎn)型階段可能會(huì)延續(xù)多年，因?yàn)楸举|(zhì)上內(nèi)燃機(jī)是混合動(dòng)力解決方案的基本驅(qū)動(dòng)力?！?
意味著現(xiàn)有的訂單將會(huì)完成，但新訂單起到的影響力有限。此外，大陸集團(tuán)正在分析其在尾氣后處理和燃料供應(yīng)系統(tǒng)方面業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，主要原因是由于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力過(guò)大，以及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的高度依賴性。
最后，大陸集團(tuán)決定不再涉足固態(tài)電池生產(chǎn)。在顛覆性的市場(chǎng)環(huán)境中，大陸集團(tuán)在電池生產(chǎn)方面看不到有吸引力的經(jīng)濟(jì)前景。
盡管鋰離子電池的出現(xiàn)讓電動(dòng)汽車快速發(fā)展，但早期階段其它供應(yīng)商已憑借其自身技術(shù)占領(lǐng)了這一電池生產(chǎn)市場(chǎng)，這也是大陸集團(tuán)做出不進(jìn)入該領(lǐng)域的原因之一。大陸集團(tuán)首席執(zhí)行官Elmar Degenhart博士進(jìn)一步解釋，大陸集團(tuán)已做決定，無(wú)法建立基于固態(tài)電池技術(shù)的有吸引力的商業(yè)模式，且該技術(shù)可能要2030年后才能實(shí)現(xiàn)。經(jīng)過(guò)深入分析，大陸集團(tuán)得出結(jié)論將不會(huì)投資電池生產(chǎn)。
早前在德國(guó)政府的鼓勵(lì)政策下，大陸集團(tuán)考慮生產(chǎn)電池并將目標(biāo)鎖定為固態(tài)電池。彼時(shí)，大陸集團(tuán)投資30億歐元在德國(guó)建設(shè)固態(tài)電池生產(chǎn)工廠，預(yù)計(jì)2024至2025年正式投產(chǎn)。后來(lái)，出于成本原因，大陸集團(tuán)對(duì)在德生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池持懷疑態(tài)度。至此，大陸集團(tuán)徹底退出固態(tài)電池生產(chǎn)。
擴(kuò)大在華電動(dòng)車零部件生產(chǎn)規(guī)模
“中國(guó)市場(chǎng)在未來(lái)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中仍然有著舉足輕重的地位，對(duì)大陸集團(tuán)而言亦是如此。”
動(dòng)力總成事業(yè)群負(fù)責(zé)人Wolf早在今年4月的上海車展就作出上述判斷。他認(rèn)為，中國(guó)市場(chǎng)在集團(tuán)的全球動(dòng)力總成業(yè)務(wù)板塊中也是重要的市場(chǎng)之一。
早在1995年大陸集團(tuán)就在天津建立了其中國(guó)工廠，后來(lái)又陸續(xù)在上海、長(zhǎng)春、天津、重慶和常州、蕪湖等多地新建工廠。這些工廠將為大陸集團(tuán)在華投產(chǎn)動(dòng)力總成模塊、功率電子、48V電池系統(tǒng)、電動(dòng)車熱管理等電氣化產(chǎn)品提供產(chǎn)能保障。
同樣在上海車展上，大陸集團(tuán)宣布，將繼續(xù)擴(kuò)大在中國(guó)市場(chǎng)的電動(dòng)車零部件生產(chǎn)規(guī)模。一方面，產(chǎn)品將從原有的48V中混應(yīng)用方案、插電混動(dòng)/全混動(dòng)解決方案擴(kuò)展至高壓驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，另一方面，動(dòng)力總成正在天津和常州兩地大力投建新的生產(chǎn)基地。
動(dòng)力總成模塊是動(dòng)力總成事業(yè)群實(shí)施的電動(dòng)化策略的基石之一。高度集成的軸驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)將電機(jī)、變速箱和功率電子集成一體，最大功率能達(dá)到150千瓦。大陸集團(tuán)正在擴(kuò)大其集成化高壓驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的產(chǎn)能，新系統(tǒng)將于2019年下半年在中國(guó)天津投產(chǎn)。
而功率電子則是大陸集團(tuán)電動(dòng)化業(yè)務(wù)的又一塊基石。功率電子不僅能調(diào)節(jié)車內(nèi)的能量流，還可控制能量回收過(guò)程，這些高度復(fù)雜的電子系統(tǒng)可廣泛應(yīng)用于各種車輛。根據(jù)大陸集團(tuán)規(guī)劃，功率電子將從2020年開始在天津國(guó)產(chǎn)。
在電池系統(tǒng)領(lǐng)域，作為第一家在歐洲供應(yīng)48伏系統(tǒng)的公司，大陸集團(tuán)在常州與中航鋰電成立合資公司，共同研發(fā)和生產(chǎn)48伏電池系統(tǒng)。其中，電芯由中航鋰電有限公司提供，電池管理系統(tǒng)（包括基礎(chǔ)軟件）則由大陸集團(tuán)動(dòng)力總成提供。據(jù)高工電動(dòng)車了解，大陸集團(tuán)電池系統(tǒng)計(jì)劃在2021年底之前將投產(chǎn)。
除此之外，大陸集團(tuán)在熱管理方面也有所布局，將于今年年底開始在中國(guó)蕪湖量產(chǎn)適用于電動(dòng)車的熱管理產(chǎn)品。大陸集團(tuán)熱管理關(guān)鍵性產(chǎn)品便是可以適用于車輛熱管理系統(tǒng)的冷卻液流量控制閥，可以靈活地切換加熱和冷卻回路，以便將需要的熱量或冷氣傳送到正確的位置，從而提高效率以及提升電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程。
此外，大陸集團(tuán)還在積極加大在華的研發(fā)投入。今年3月，大陸集團(tuán)位于重慶的研發(fā)中心正式投入運(yùn)營(yíng)。該中心致力于開發(fā)汽車電子產(chǎn)品，包括車身及動(dòng)力總成的產(chǎn)品和解決方案，尤其是在網(wǎng)關(guān)、電動(dòng)閉鎖系統(tǒng)、車身控制器及變速箱控制器領(lǐng)域的研發(fā)與測(cè)試。
