目前國內(nèi)的光模塊技術(shù)僅落后歐美一到兩年。華為是光模塊全球需求最大的系統(tǒng)廠商，在其帶動作用下，若光芯片順利研發(fā)，國內(nèi)將形成5G完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，將在國際上邁入第一梯隊。
“5G時代”漸行漸近，隨著華為的順利卡位，其背后處于產(chǎn)業(yè)上下游的92家核心供應(yīng)商有望實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴容。
3月6日，作為華為光電器件的主要供應(yīng)商，華工科技在光通信行業(yè)展會OFC2019首次發(fā)布業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心400G 全系列高速光通信模塊和用于5G的25G/100G無線網(wǎng)絡(luò)系列高速模塊。
2019年被稱為“5G元年”，在國內(nèi)，無論是芯片研發(fā)商、終端廠商，還是運營商、上游設(shè)備提供商都在加速布局5G產(chǎn)業(yè)鏈。
“龍頭”拉動效應(yīng)凸顯
華工科技與華為的合作始于2005年。彼時，華工科技僅提供EX9的低端光模塊，但通過和華為的長期合作倒逼其開始在無線網(wǎng)路、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域加大研發(fā)投入。這種帶動作用使得華工科技在過去的數(shù)十年間取得了高速成長。
“這次展出的無線網(wǎng)絡(luò)系列高速模塊在美國的首次亮相，引發(fā)轟動效應(yīng)。去年，我們成立美國公司，也先后到谷歌，亞馬遜、蘋果等客戶對接，他們對數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)表示出了濃厚的興趣?！?月6日，華工科技董事、副總裁熊文在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，華為是光模塊全球需求最大的系統(tǒng)廠商，在其帶動作用下，目前國內(nèi)的光模塊技術(shù)僅落后歐美一到兩年，若光芯片順利研發(fā)，國內(nèi)將形成5G完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，在國際上邁入第一梯隊。
2月27日，華工科技首個5G光模塊訂單已完成交付，并使用在華為發(fā)貨的2.5萬套基站中，這意味著華工科技已經(jīng)成為華為公司5G基站建設(shè)的首批供應(yīng)商之一。
在此之前，華工科技于去年9月推出400G SR8光模塊，這款面向2020年商用的高速光模塊，解決了信號完整性、COB 關(guān)鍵工藝、散熱及可靠性等諸多設(shè)計難點，目前已確認于今年一季度向國內(nèi)外知名客戶提供正式樣品測試，成為國內(nèi)率先進入主流運營商體系的企業(yè)。
去年，華工科技終止了原募投項目“智能終端產(chǎn)業(yè)基地項目”，轉(zhuǎn)而加大了“應(yīng)用于5G和數(shù)據(jù)中心光模塊的研發(fā)及擴產(chǎn)項目”的投入。對此，熊文表示：“智能終端產(chǎn)業(yè)基地項目應(yīng)要自建廠房投入較大，加之在過去幾年市場環(huán)境發(fā)生變化，盈利能力下降，我們轉(zhuǎn)而加投了成長性更好的5G和數(shù)據(jù)中心光模塊的研發(fā)及擴產(chǎn)。且隨著5G的普及，將拉動下游供應(yīng)商產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)需要處理，對數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)及光模塊的需求也將增長。”
今年，華工科技從2萬個華為的供應(yīng)商中脫穎而出，成為其金牌供應(yīng)商。而這種緊密貼切、相互促進的合作，僅是華為與眾多上下游供應(yīng)商之間的一個縮影。
部分板塊被推上風(fēng)口
“5G產(chǎn)業(yè)鏈直接拉動的是通信領(lǐng)域的光模塊板塊和電子領(lǐng)域的射頻板塊。對于手機終端的拉動效應(yīng)更多取決于華為手機在國際市場上占有率的提升。”一行業(yè)分析師告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
在華為早前公布的92家核心供應(yīng)商名單中，中國廠商有37家，占比約為40%（中國大陸25家，中國臺灣11家，中國香港2家）；美國廠商占了33家，占比約為36%；日本11家，占比約為12%。無論是從5G產(chǎn)業(yè)鏈布局的角度而言，還是從華為手機借助5G通道占領(lǐng)市場的策略來看，華為崛起都將推動通信及電子行業(yè)重新洗牌。
5G產(chǎn)業(yè)鏈主要是由網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、無線主設(shè)備、傳輸設(shè)備、終端設(shè)備以及運營商組成。其中，產(chǎn)業(yè)鏈上游主要分為網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、無線主設(shè)備以及傳輸設(shè)備，這是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)。
光模塊是傳輸過程中實現(xiàn)光通信系統(tǒng)中光信號和電信號轉(zhuǎn)換的重要器件，在數(shù)據(jù)中心、傳輸網(wǎng)、移動寬帶等領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。
截至去年年底，華為已經(jīng)獲得了來自全球的30個5G合同，其中18個來自歐洲，中東9個，亞太3個；超過2.5萬個5G基站已發(fā)往世界各地。
上述分析師解釋稱，5G基站建設(shè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)較多，光模塊的應(yīng)用數(shù)量也隨之增加。隨著5G時代的到來，基站密度較4G時代增長了1.5-2倍，相應(yīng)光模塊的數(shù)量也將增長2倍以上。中銀國際證券預(yù)測，5G承載網(wǎng)將給光模塊總市場帶來約620億元的增長。
為了能搭上華為5G的“順風(fēng)車”，除華工科技外，光迅科技等光模塊供應(yīng)商也開始積極卡位。
作為我國最大的光器件供應(yīng)商之一，光迅科技生產(chǎn)的光器件2017年全年國際市場銷售額達到1.7億美元，全球市場份額提升至6%，全球市場排名第四，中國市場排名第一。國信證券研究員程成指出，光迅科技是國內(nèi)少數(shù)具備中低端光芯片設(shè)計及量產(chǎn)能力的稀缺標的。但整體上我國光芯片領(lǐng)域卻十分薄弱，我國高端光芯片市場基本被國外廠商壟斷，中國光通信器件市場約占全球25%-30%的份額。
另一方面，上述分析師向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹：“在由4G到5G的演進過程中，必然存在大量的換機需求，加之射頻模塊需要處理的頻段數(shù)量大幅增加、以及高頻段信號處理難度的增加，都會進一步提升終端內(nèi)部射頻器件復(fù)雜度，各類射頻器件將迎來新的快速增長期。”
基站里最主要的射頻器件為濾波器和功放。中信建投證券分析師黎韜揚認為，國內(nèi)包括武漢凡谷、大富科技、東山精密等都能供應(yīng)基站的濾波器，但是功放主要依賴進口，占比高達92%。
21世紀經(jīng)濟報道記者通過梳理公開資料發(fā)現(xiàn)，除了武漢凡谷以外，為華為供應(yīng)射頻器件的公司大多是海外供應(yīng)商，比如德國的羅森博特以及美國的安森美、思佳訊。
對此，海通證券通信行業(yè)分析師余偉民告訴21世紀經(jīng)濟報道記者：“受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，華為有可能要求部分供應(yīng)商的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到國內(nèi)，這也是業(yè)內(nèi)觀望的一種趨勢?！?
在余偉民看來，上游通訊設(shè)備商，如華為、中興以及海外的諾基亞、愛立信要先將5G的基站建設(shè)好。通信技術(shù)的復(fù)雜化對射頻器件的數(shù)量和性能都提出了新的要求，未來手機射頻器件的應(yīng)用數(shù)量、價值量都將增加。5G時代所需的射頻器件比傳統(tǒng)的射頻器件更復(fù)雜，主要來自于濾波器和雙工器的升級，射頻實現(xiàn)質(zhì)量同升。
此外，傳輸數(shù)據(jù)的增長，也會倒逼作為傳輸工具的光纜需求上漲。作為華為主要供應(yīng)商之一的長飛光纖，是此行業(yè)龍頭企業(yè)，截至2017年底，該公司光纖預(yù)制棒、光纖、光纜產(chǎn)品在全球市場占有率分別為 19.9%、14.2%及13.3%，均位列世界第一。長飛光纖于2018年7月在A股上市，據(jù)其三季度季報顯示，營收較去年同期增長15.12%，凈利潤增長33.01%。
換機需求增長
華為消費者業(yè)務(wù)在去年12月宣布，2018年華為智能手機發(fā)貨量（含榮耀）已經(jīng)突破2億臺。在2018年第二季度和第三季度，華為成為全球第二大智能手機廠商，全球市場份額達到14.6%。隨著華為手機銷量提升以及折疊屏等創(chuàng)新技術(shù)的落地，又有哪些供應(yīng)商能切入華為手機產(chǎn)業(yè)鏈，分享5G時代的利潤蛋糕呢？
隨著華為手機全球市場格局的開拓和銷量的提升，顯示屏、芯片、電池、儲存卡和外殼等下游終端產(chǎn)品的供應(yīng)商或?qū)⒂瓉順I(yè)績增長。
以聚集了市場高關(guān)注度的華為首款5G折疊屏手機HUAWEI Mate X為例，這款手機定價17000元人民幣。折疊屏的焦點在于“屏”，折疊屏手機顯示模組中最關(guān)鍵的器件是柔性O(shè)LED面板。負責(zé)此次概念機折疊屏生產(chǎn)廠商京東方研發(fā)部一位研究員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者：“之前華為mate20屏幕和此次折疊屏的OLED面板都是我們在供貨，但目前實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)尚需時日?！?
伴隨著華為全球市場占有率的提升，京東方也交出了亮眼的答卷。根據(jù)IHS Markit（全球性信息咨詢公司）數(shù)據(jù)顯示，2018上半年京東方顯示屏出貨近4億片，同比增長超35%，連續(xù)位居全球第一，其中，五大主流顯示屏市占率均位列全球第一：智能手機LCD顯示屏、平板電腦顯示屏、筆記本電腦顯示屏市占率繼續(xù)保持全球第一，顯示器顯示屏、電視顯示屏升至全球第一。
IHS Markit數(shù)據(jù)顯示，手機柔性O(shè)LED面板的平均售價是硬屏OLED的3倍左右，是LCD屏（液晶屏）的6倍以上。那么一塊面板到底占天價手機價格的多少呢？上述分析師對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，可將其對標此前蘋果、三星等相似類型手機的成本構(gòu)成來測算。
對標三星旗下同樣標價上萬的折疊屏手機，金融服務(wù)提供商CGS-CIMB數(shù)據(jù)顯示，Galaxy Fold顯示模組的成本高達218.8美元，占到整體BOM成本的34%，由此可見具備折疊性能的柔性O(shè)LED面板作為當(dāng)前折疊屏的唯一屏幕方案，價格不菲。因此，要實現(xiàn)折疊屏5G手機的大范圍普及還尚需時日。
在全球手機市場增幅放緩的大環(huán)境下，5G的到來勢必將激發(fā)新一輪的換機潮。華為能否抓住機遇，復(fù)制曾經(jīng)蘋果創(chuàng)造的“產(chǎn)業(yè)鏈傳奇”，有待市場的檢驗。
