中國儲能網(wǎng)訊：新能源汽車：觀點：一季度仍處于行業(yè)與新政策的磨合期，預計3、4月份將逐步恢復正常；同時，立足長遠，建議在注重產(chǎn)品品質(zhì)和下游服務能力的基礎(chǔ)上，布局回收和梯次利用；所以長期來看，有深厚積淀和工藝把控能力的企業(yè)將逐步走出來，行業(yè)的有效產(chǎn)能其實沒有大家預計的那么多，2017一季度是預期最低點，后續(xù)行業(yè)發(fā)展預期有望逐季提高，目前仍處周期與成長的向上環(huán)節(jié)。在投資大方向上，我們看好后面可以正向循環(huán)的三個方面：
1)物流、乘用車的電動化；2)產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)變化：三元、隔膜等；3)供應鏈的重塑：特斯拉等強勢車企供應鏈。動態(tài)：政策方面：工信部：開展新能源動力電池回收利用示范工作。數(shù)據(jù)方面：2016年電動乘用車市場電池需求多達895.6萬kWh，比上年幾乎翻一番。投資策略：我們判斷2017年是新能源汽車行業(yè)的反彈和升華之年，將是行業(yè)新的起步，未來3-5年仍是行業(yè)最好的成長期和最好的投資時期。
目前行業(yè)預期處于低谷，2017年一季度是較好的布局期，未來優(yōu)質(zhì)企業(yè)的業(yè)績高增速將消化高估值的風險。我們建議從以上我們所說的三個正向循環(huán)的方面尋找業(yè)績和景氣度同時處于上升周期的投資機會，建議關(guān)注公司：
1、動力電池：猛獅科技、駱駝股份、億緯鋰能、澳洋順昌、國軒高科、比亞迪；2、材料公司：當升科技、石大勝華、諾德股份、杉杉股份、佛塑科技、新綸科技、滄州明珠；3、電動物流車產(chǎn)業(yè)鏈核心標的：方正電機、科泰電源、新海宜等；4、新能源汽車電池模組、電機、電控系統(tǒng)等：合康新能、正海磁材、金杯電工等。5、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈核心標的：宏發(fā)股份、長園集團、東方精工等光伏：變化：發(fā)改委頒布可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認購交易制度。觀點：政府在推動行業(yè)成本下降的同時推進替代補貼的措施；2017年是光伏新產(chǎn)品之年：繼續(xù)看好電站服務端，分布式是未來趨勢；中長期技術(shù)進步是方向；建議關(guān)注中來股份、隆基股份、林洋能源等公司。
風電：未來裝機有望超預期，龍頭現(xiàn)金流較其他新能源企業(yè)好，建議關(guān)注金風科技等龍頭。
重點公司公告：當升科技：發(fā)布2016年業(yè)績預告，預計實現(xiàn)歸母凈利潤9,700萬元-10,000萬元，同比增加630.33%-652.92%。東方日升：發(fā)布2016年業(yè)績預告，預計實現(xiàn)歸母凈利潤66,000萬元-74,000萬元，同比增加104.72%-129.54%。
