國內(nèi)疫情取得階段性重要進展，復(fù)工復(fù)產(chǎn)的重點除了保障抗疫和居民生活必需品，科技領(lǐng)域的投資也成為重點，也就是所謂的“新基建”。而在“新基建”的投入中，最有確定性、市場前景廣闊、產(chǎn)業(yè)鏈最長的無疑是5G商用。
5G為何肩負(fù)如此之高的期待？5G從技術(shù)層面是一次跨越式的發(fā)展，5G的應(yīng)用可以從移動終端、可穿戴設(shè)備到智能家居、云端辦公、休閑娛樂，還可以進一步影響到工農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、交通、金融和環(huán)境等領(lǐng)域，可以說5G是萬物互聯(lián)的基礎(chǔ)，在此次疫情中各個場景的應(yīng)用就體現(xiàn)了5G的優(yōu)勢。因此，工信部對發(fā)展5G的定位是：加快推動5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，能有效對沖疫情影響、穩(wěn)定經(jīng)濟增長、引領(lǐng)新型基礎(chǔ)建設(shè)，從而促進5G成為推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。
從3月份開始，關(guān)于5G加速建設(shè)的聲音不絕于耳。3月初，政治局會議強調(diào)要加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進度；3月24日，工信部發(fā)布關(guān)于推動5G加快發(fā)展的通知，特別提出支持基礎(chǔ)電信企業(yè)以5G獨立組網(wǎng)為目標(biāo)加快推進主要城市的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。工信部的目標(biāo)是到今年底全國5G基站數(shù)超過60萬個，實現(xiàn)地級市室外連續(xù)覆蓋、縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)有重點覆蓋、重點場景室內(nèi)覆蓋；3月31日，全國首個5G獨立組網(wǎng)城市深圳的相關(guān)負(fù)責(zé)人到中國移動深圳分公司調(diào)研，提出深圳今年8月將率先實現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋。
從投資規(guī)?？?，中國移動2020年資本開支預(yù)算為1798億元，其中5G相關(guān)投資計劃約1000億元，中國電信2020年5G資本開支約453億元，中國聯(lián)通2020年5G資本開支預(yù)算約350億元。不過這個規(guī)?？隙〞兴黄?，中國移動已經(jīng)明確表示將全面加速5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐，力爭提前超額完成2020年5G基站總數(shù)達30萬個的目標(biāo)，確保年內(nèi)在全國所有地級以上城市提供5G商用服務(wù)。而在此前中國移動的年度5G基站目標(biāo)是25萬個。
高層如此重視“新基建”，各地如此密集地大規(guī)模投入建設(shè)，但資本市場卻并不領(lǐng)情。重倉中興通訊、立訊精密和歌爾股份等5G概念股的5GETF基金目前已經(jīng)跌破春節(jié)后跳空下行的低點，而且接近去年的新低。3月28日，中國移動公示最新一輪11省網(wǎng)優(yōu)集采的中標(biāo)候選人，中興、大唐等企業(yè)入圍，但股價也沒有好的表現(xiàn)。
究其原因，由于以5G、芯片半導(dǎo)體為首的科技股前期漲幅較大，在市場整體偏弱的背景下，避險資金首先拋售尚有盈利的品種，科技股首當(dāng)其沖。在這種情況下，5G板塊很難有獨立表現(xiàn)。不過從中長期角度看，從場景應(yīng)用萬物互聯(lián)的更迭，到引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展的新引擎，整個5G產(chǎn)業(yè)鏈牽扯了數(shù)十萬億級別的市場，可以說是繼房地產(chǎn)、公用基建和汽車消費等之后又一個牽一發(fā)而動全身的產(chǎn)業(yè)。這樣一個欣欣向榮的朝陽產(chǎn)業(yè)，只會遲到但不會缺席下一輪上漲，現(xiàn)在需要的是在調(diào)整中優(yōu)中選優(yōu)，勇敢“撿漏”。
